SBGI

싱클레어($SBGI) 임원, 3주간 516만 달러 집중 매수 - 실적 개선과 7% 배당 매력 vs 높은 부채 부담

2025.03.20 16:59

지역 TV 방송 대기업 싱클레어($SBGI)의, 회사 임원인 데이비드 스미스(David D. Smith)가 3월 초부터 중순까지 3주간 총 360,000주 이상, 약 516만 달러(약 70억원) 규모의 주식을 집중적으로 매수한 것으로 나타났습니다. 이는 회사의 최근 실적 개선과 맞물려 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 싱클레어의 주가는 지난 6개월간 변동성을 보이며 2024년 10월 11일 $17.14로 고점을 찍은 후, 2025년 3월 초 $13.63까지 하락했습니다. 그러나 스미스의 대규모 매수가 시작된 직후인 3월 중순부터 주가는 반등하기 시작해 3월 19일 기준 $16.41로 20% 이상 상승했습니다. 내부자 거래 공시에 따르면, 스미스는 3월 3일부터 3월 19일까지 총 9회에 걸쳐 주식을 매수했습니다. 가장 먼저 3월 3일 38,410주를 평균 $14.01에 매수했으며, 이후 3월 4일 53,126주($13.73), 3월 5일 30,296주($14.09), 3월 6일 22,752주($14.28), 3월 10일 67,131주($13.96), 3월 11일 39,896주($13.94), 3월 12일 42,595주($14.08), 3월 18일 61,591주($15.79), 3월 19일 4,638주($15.90)를 연속해서 매수했습니다. 평균 매수가는 약 $14.31로, 당시 시장가격과 유사한 수준이었습니다. 주목할 점은 스미스가 이미 상당한 지분을 보유한 상태에서 추가 매수를 단행했다는 점입니다. 공시에 따르면 그는 직접적으로 Class B 보통주 291만 주와 Class A 보통주 약 61만 주를 보유하고 있으며, 가족 신탁을 통해 Class B 보통주 400만 주와 Class A 보통주 33만 주를 간접 보유하고 있습니다. 이번 매수로 그의 지분은 더욱 확대되었습니다. 이러한 내부자 매수는 싱클레어의 2024년 강력한 실적과 맞물려 더욱 눈길을 끕니다. 회사는 2024년 12월 31일 종료된 회계연도에 총 매출이 전년 대비 13% 증가한 35억 4,800만 달러를 기록했습니다. 특히 광고 매출이 25% 증가한 16억 1,100만 달러로 크게 성장했으며, 이는 미국 대선 등 정치 광고 수요 증가와 관련이 있는 것으로 분석됩니다. 더욱 인상적인 것은 수익성 개선입니다. 싱클레어는 2023년 3억 3,100만 달러의 영업 손실에서 2024년 5억 5,100만 달러의 영업 이익으로 흑자 전환했으며, 순이익도 2억 9,100만 달러 적자에서 3억 1,000만 달러 흑자로 돌아섰습니다. 주당순이익(EPS)은 -$4.46에서 $4.69로 크게 개선되었습니다. 분기별 실적을 살펴보면, 2024년 2분기에는 주당 $0.27의 조정 순이익을 기록했고, 3분기에는 $1.43, 4분기에는 $2.61로 실적이 점진적으로 개선되었습니다. 특히 4분기 매출은 10억 달러로 전년 동기 대비 21.5% 증가했습니다. 현재 싱클레어의 주가는 P/E 기준 3.1배로 상대적으로 저평가된 상태이며, 7.0%의 높은 배당수익률을 제공하고 있습니다. 다만 부채/자본 비율이 792.1%로 높은 편이어서 재무 건전성에 대한 우려도 존재합니다. 총 부채는 41억 2,900만 달러, 현금 및 현금성 자산은 6억 9,700만 달러를 보유하고 있습니다. 월스트리트 애널리스트들은 싱클레어에 대해 평균적으로 '보유(hold)' 의견을 유지하고 있으며, 12개월 목표가는 2025년 2월 기준 $17.50로 현재가 대비 약 7% 상승 여력을 보여주고 있습니다. 미디어 산업 전문가들은 싱클레어가 정치적 광고 수입과 디지털 스트리밍 서비스 확장을 통해 전통적인 방송 사업 모델의 도전에 대응하고 있다고 분석합니다. 특히 2024년 선거 시즌에 정치 광고 수입이 크게 증가할 것으로 예상되는 가운데, 스미스의 대규모 매수는 회사의 단기 및 중기 전망에 대한 강한 자신감을 보여주는 신호로 해석될 수 있습니다. 한편, 싱클레어와 같은 미디어 회사들은 스트리밍 서비스의 성장과 함께 산업 구조 변화에 직면해 있습니다. 2024년 11월 Diamond Sports Group이 파산 구조조정을 승인받았다는 뉴스는 업계의 구조적 변화를 보여주는 사례로, 싱클레어의 사업 전략도 이러한 변화에 적응할 필요가 있습니다. 종합하면, 싱클레어의 임원인 데이비드 스미스의 대규모 연속 매수와 회사의 실적 개선, 그리고 상대적으로 낮은 밸류에이션은 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다. 다만 높은 부채 비율과 미디어 산업의 구조적 변화는 주요 리스크 요인으로 남아있습니다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요