MKZR

맥켄지 리얼티($MKZR) CEO, 주가 66% 폭락 속 24만 달러 자사주 매입...주당 장부가치는 현재가의 4배

2025.03.23 09:45

맥켄지 리얼티 캐피털(MacKenzie Realty Capital Inc, $MKZR)의 주가가 최근 3개월간 급격한 하락세를 보이는 가운데, 회사 CEO와 임원들이 지속적으로 자사주를 매입하고 있어 투자자들의 이목을 끌고 있습니다. $MKZR의 주가는 2024년 12월 중순 $4.85 수준까지 상승했으나, 연말을 기점으로 급격히 하락하기 시작해 2025년 1월 초에는 $1.81까지 떨어졌습니다. 이후 소폭 반등했으나 최근 3월 21일 기준 $1.64로, 고점 대비 약 66% 하락한 상태입니다. 이러한 주가 급락 속에서 로버트 딕슨(Robert E. Dixon) CEO는 올해 들어 적극적인 자사주 매입을 진행 중입니다. SEC 공시에 따르면, 딕슨 CEO는 2025년 1월 중순부터 3월 말까지 총 11차례에 걸쳐 약 115,591주, 금액으로는 약 24만 달러(약 3억원) 규모의 자사주를 매입했습니다. 특히 주목할 점은 주가가 하락할수록 매수 빈도와 규모가 증가하는 패턴을 보이고 있다는 것입니다. 또한 크리스틴 심프슨(Christine Elizabeth Simpson) 임원도 3월에 두 차례에 걸쳐 총 2,000주를 평균 $1.82에 매입했습니다. 두 임원 모두 MPF Successors, LP를 통한 간접 보유분도 있어, 회사 주식에 대한 실질적인 이해관계는 공시된 것보다 더 클 수 있습니다. 이러한 내부자 매수 행태는 회사의 현재 재무 상황과 대비해 주목할 만합니다. $MKZR의 최근 재무제표에 따르면, 회사는 지난 12개월간 2,309만 달러의 매출을 올렸으나, 1,947만 달러의 순손실을 기록했습니다. 주당 순손실(EPS)은 $1.40입니다. 그러나 최근 분기 매출은 전 분기 대비 63% 증가한 797만 달러를 기록해 성장세를 보이고 있습니다. 특히 흥미로운 점은 회사의 주당 장부가치(Book Value)가 $7.04로, 현재 주가의 약 4배에 달한다는 것입니다. 이는 시장이 $MKZR의 가치를 크게 할인하여 평가하고 있음을 시사합니다. 또한 회사는 현재 28.4%의 높은 배당수익률을 제공하고 있으나, 배당성향이 285%에 달해 지속가능성에 의문이 제기되고 있습니다. 부동산 투자 회사인 $MKZR의 부채비율은 129.1%로 다소 높은 편이나, 이는 업종 특성을 고려할 때 비정상적인 수준은 아닙니다. 총자산 대비 부채 비율이 높은 것은 부동산 투자 회사의 일반적인 특징이기도 합니다. 전문가들은 딕슨 CEO와 임원들의 적극적인 주식 매입이 회사의 내재가치에 대한 경영진의 자신감을 보여주는 강력한 신호라고 분석합니다. 특히 주가가 장부가치의 1/4 수준으로 하락한 상황에서 경영진의 매수는 현재 주가가 회사의 실제 가치를 반영하지 못하고 있다는 판단을 내포하고 있을 가능성이 높습니다. 그러나 투자자들은 회사의 지속적인 적자와 높은 배당성향이 장기적으로 지속가능한지 여부를 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 현재 시장 환경에서 부동산 관련 기업들은 높은 금리와 불확실한 경제 전망으로 인해 전반적으로 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 결국 $MKZR의 투자 매력도는 향후 실적 개선과 현금흐름 정상화 여부에 달려 있을 것으로 보입니다. 경영진의 적극적인 매수 행태는 분명 긍정적 신호이지만, 재무적 펀더멘털의 개선이 수반되지 않는다면 주가 회복은 제한적일 수 있습니다. 다음 분기 실적 발표와 배당 정책 변화 여부가 향후 주가 방향을 결정하는 중요한 변수가 될 전망입니다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요