텍사스 퍼시픽 랜드($TPL) 내부자들, 주가 250% 급등에도 꾸준한 주식 매수 행보

TPL

2025.03.26 14:29

AI 점수

연속 매수

요약

텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)의 이사 Murray Stahl과 주요 주주 Horizon Kinetics는 주가가 6개월간 250% 이상 상승하는 동안에도 꾸준히 주식을 매입했다.
일부 고위 임원들(CFO, CAO)의 매도가 있었으나, 규모가 작고 개인 자산 관리 차원으로 보인다.
텍사스 서부에 880,000에이커의 토지를 소유하고 있는 $TPL은 64.32%의 높은 순이익률과 부채가 거의 없는 탄탄한 재무구조를 보유하고 있다.

긍정 요소

이사회 멤버와 최대 주주의 지속적인 주식 매수는 회사에 대한 강한 내부 확신을 보여준다.
부채가 적고 현금 보유량이 많은 탄탄한 재무구조를 갖추고 있다.
석유 및 가스 로열티 비즈니스 모델은 직접 생산보다 운영 위험이 낮다.
2024년 S&P 500 편입으로 기관 투자자 관심 증가 가능성.
매출의 64.32%에 달하는 높은 순이익률을 기록하고 있다.

부정 요소

현재 P/E 비율 64.5배는 상당히 높은 밸류에이션을 나타낸다.
일부 고위 임원들의 주식 매도가 있었다.
석유 및 가스 가격 변동성에 수익이 영향을 받을 수 있다.
최근 주가가 최고점 대비 약 30% 하락했다.

전문가

텍사스 퍼시픽 랜드는 일반적인 에너지 회사와 달리 토지 자산을 기반으로 하는 독특한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 내부자들의 지속적인 매수는 주가 급등에도 불구하고 회사의 장기적 가치에 대한 강한 확신을 보여주고 있으며, 낮은 부채와 높은 이익률은 이 회사가 다른 에너지 섹터 기업들보다 경기 변동에 덜 취약할 수 있음을 시사합니다.

전일종가

$1.11K

-84.30(7.03%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$1.14K

매수 평단가

$1.29K

매도 평단가

$2.16M

매수 대금

$3.54M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)의 이사회 멤버와 최대 주주가 주가가 6개월 동안 250% 이상 급등하는 와중에도 꾸준히 주식을 매수해 온 것으로 나타났다. 이는 내부자들이 회사의 장기적 가치에 대한 강한 확신을 가지고 있음을 시사한다. $TPL은 2024년 6월 약 $580대에서 거래되다가 11월 중순에는 $1,700대까지 치솟았다. 이 기간 동안 Murray Stahl 이사와 회사의 최대 주주인 Horizon Kinetics Asset Management LLC는 주가 상승에도 불구하고 지속적으로 주식을 매입했다. 특히 이 회사는 약 880,000에이커에 달하는 텍사스 서부 토지를 소유하고 있으며, 석유 및 가스 로열티와 물 관련 서비스를 통해 주요 수익을 창출하고 있다. Horizon Kinetics(TPL의 약 16% 지분 보유)는 지난 6월부터 거의 매일 소량의 주식을 꾸준히 매수해왔다. 초기에는 주로 하루에 3주씩 매수했으며, 주가가 상승함에 따라 매수량은 1주로 조정되었지만 매입 빈도는 줄어들지 않았다. 이는 기관 투자자가 단순한 단기 수익보다 장기적 가치에 투자하고 있음을 보여준다. Murray Stahl 이사도 2024년 8월부터 유사한 패턴을 보였는데, 초기에는 하루에 12주씩, 이후에는 10주씩 규칙적으로 주식을 매입했다. 특히 그의 거래는 SEC Rule 10b5-1에 따른 사전 계획된 매수로, 이는 내부자가 미리 설정한 일정에 따라 주식을 매입하는 방식이다. 이러한 계획적 매수는 임원이 내부 정보에 근거해 거래한다는 의혹을 피하면서 장기적 확신을 보여주는 방법이다. 반면 일부 고위 임원들은 최근 일부 주식을 매도했다. CFO인 Chris Steddum은 2024년 11월과 2025년 3월에 각각 350주와 750주를 매도했으며, CAO인 Stephanie Buffington도 2024년 11월 210주를 매도했다. 또한 임원 Micheal Dobbs는 2025년 3월 1,150주를 매도했다. 그러나 이러한 매도는 대체로 개인 자산 관리나 세금 계획의 일환으로 볼 수 있으며, 매도 규모가 회사의 전체 주식 발행량에 비해 미미한 수준이다. $TPL의 재무 상태는 매우 탄탄하다. 2024년 기준 총 자산은 $1.25B, 부채는 $115.56M에 불과하며, 현금 및 단기 투자는 $369.84M에 달한다. 연간 매출은 $705.82M, 순이익은 $453.96M으로, 64.32%라는 인상적인 순이익률을 기록하고 있다. 이러한 높은 수익성은 회사의 독특한 비즈니스 모델에서 비롯된다. 회사는 2024년 11월 S&P 500 지수에 편입되었는데, 첫 거래일에는 4.6% 하락했지만 그 이후 강한 회복세를 보였다. 지수 편입은 주요 기관 투자자들의 관심을 끌고 장기적으로 주가를 지지하는 요인이 될 수 있다. 특히 흥미로운 점은 주가가 11월 최고치인 $1,726 이후 조정을 받아 현재 $1,200~1,400 사이에서 거래되고 있음에도 불구하고 내부자 매수가 지속되고 있다는 것이다. 이는 내부자들이 현재 가격이 여전히 매력적이라고 판단하고 있음을 시사한다. $TPL의 비즈니스는 석유 및 가스 산업 동향과 밀접하게 연관되어 있다. 최근 에너지 가격의 변동성에도 불구하고, 회사는 안정적인 수익을 유지하고 있다. 2024년 2분기 주당 수익은 $4.98, 매출은 $172.33M을 기록했고, 3분기에는 매출이 소폭 상승한 $173.6M을 달성했다. 또한 회사는 2024년 6월 주당 $10의 특별 배당금을 발표하여 주주들에게 직접적인 보상을 제공했다. 에너지 산업 전문가들은 TPL의 사업 모델이 다른 전통적인 에너지 회사들과 차별화된다고 지적한다. 토지 소유권에 기반한 로열티 수익은 직접적인 석유 생산 기업들보다 운영 위험이 낮으면서도 에너지 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있기 때문이다. 2025년 2월 트럼프의 쉐브론 베네수엘라 라이선스 취소 결정 이후 미국 내 석유 생산 기업들에 대한 관심이 증가한 것도 긍정적 요인으로 작용하고 있다. 현재 주가는 P/E 64.5배로 상당히 높게 평가되고 있지만, 내부자들의 지속적인 매수 활동은 회사의 미래 성장 가능성에 대한 강한 확신을 반영하는 것으로 보인다. 특히 회사가 보유한 광대한 텍사스 토지의 잠재적 가치와 안정적인 로열티 수익 모델은 장기 투자자들에게 계속해서 매력적인 요소로 작용할 전망이다.

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