텍사스 퍼시픽 랜드($TPL) 내부자들, 9개월간 주가 두 배 상승에도 꾸준한 매수 행보... 무부채 에너지 로열티 기업의 강한 성장 신호

TPL

2025.03.27 17:37

AI 점수

연속 매수

요약

텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)의 주요 내부자들이 9개월 동안 주가 변동에 관계없이 지속적으로 주식을 매수하며 장기 성장 전망에 대한 강한 확신을 보여주고 있습니다.
이사 머레이 스탈과 그가 이끄는 대주주 호라이즌 키네틱스가 꾸준히 매수하는 가운데, 일부 고위 임원의 제한적 매도가 있었으나 전체적으로 매수가 압도적입니다.
무부채 상태와 64%의 높은 순이익률을 자랑하는 $TPL은 퍼미안 분지 석유/가스 로열티와 물 관련 사업에서 강한 수익을 창출하며, S&P 500 편입과 특별 배당 발표 등 투자자 가치를 높이고 있습니다.

긍정 요소

내부자들(특히 이사진과 대주주)이 주가와 무관하게 9개월 이상 일관되게 주식을 매수하는 강한 매수 신호를 보내고 있습니다.
무부채 상태와 64% 이상의 놀라운 순이익률을 바탕으로 한 탁월한 재무 건전성을 갖추고 있습니다.
퍼미안 분지의 880,000에이커 토지 보유로 석유/가스 로열티에서 안정적 수익을 창출하며 운영 리스크가 낮은 비즈니스 모델을 보유하고 있습니다.
2024년 S&P 500 편입 및 특별 배당 발표로 주주가치 환원에 적극적입니다.
데이터 센터 임대 등 새로운 수익원 다각화를 모색하고 있습니다.

부정 요소

P/E 비율 64.5배로 높은 밸류에이션을 보이고 있어 성장 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영되어 있을 수 있습니다.
CFO와 CAO 등 일부 고위 임원들의 주식 매도가 있었습니다.
에너지 가격 변동성에 따른 로열티 수입 변동 리스크가 존재합니다.
단일 지역(퍼미안 분지)에 자산이 집중되어 있어 지역적 다각화가 부족합니다.

전문가

텍사스 퍼시픽 랜드의 내부자 매수 패턴은 매우 특이하고 긍정적인 신호입니다. 에너지 로열티 비즈니스 모델은 전통적인 에너지 기업보다 마진이 높고 안정적이며, 무부채 상태의 재무구조는 불확실한 경제 환경에서 큰 강점입니다. 높은 밸류에이션에도 불구하고 꾸준한 내부자 매수는 장기적 성장 잠재력을 시사합니다.

전일종가

$1.11K

-84.30(7.03%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$1.14K

매수 평단가

$1.29K

매도 평단가

$2.16M

매수 대금

$3.54M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)의 내부자들이 지난 9개월 동안 주가 변동에 관계없이 꾸준히 주식을 매수하는 특이한 패턴을 보이고 있습니다. 이 거래 데이터는 회사의 장기적 성장 잠재력에 대한 내부자들의 강한 확신을 시사합니다. $TPL의 주가는 2024년 6월 초 $590 수준에서 시작해 현재 $1,350 이상으로 125% 이상 상승했습니다. 특히 주목할 만한 것은 이러한 급격한 가격 상승에도 불구하고 주요 내부자들이 꾸준히 매수를 이어갔다는 점입니다. 텍사스 퍼시픽 랜드는 텍사스 서부 퍼미안 분지(Permian Basin)에 약 880,000에이커의 토지를 소유한 독특한 비즈니스 모델을 가진 기업입니다. 이 회사는 석유 및 가스 로열티, 토지 임대, 물 판매 및 관련 서비스를 통해 수익을 창출하며, 64% 이상의 놀라운 순이익률을 자랑합니다. 최근에는 자사 토지에 데이터 센터 임대 기회도 모색하고 있습니다. 내부자 거래 데이터를 자세히 살펴보면, 이사회 멤버인 머레이 스탈(Murray Stahl)이 2024년 8월부터 2025년 3월까지 주로 10-12주씩 거의 매일 꾸준히 주식을 매수했습니다. 흥미로운 점은 스탈이 대주주인 호라이즌 키네틱스 자산운용(Horizon Kinetics Asset Management LLC)의 회장이자 CEO이면서도, 이 운용사가 별도로 1-3주씩 정기적으로 매수를 진행했다는 것입니다. 호라이즌 키네틱스는 $TPL의 약 16% 지분을 보유한 주요 주주입니다. 이러한 매수는 주로 Rule 10b5-1 계획에 따라 사전에 계획된 것으로, 주가 상승기와 하락기 모두에서 일관되게 이루어졌습니다. 주가가 $600 수준일 때도, $1,700 이상일 때도 내부자들은 계속해서 주식을 매입했습니다. 물론 모든 내부자가 매수만 한 것은 아닙니다. CFO인 크리스 스테덤(Chris Steddum)은 2024년 11월과 2025년 3월에 각각 350주와 750주를 매도했으며, CAO인 스테파니 버핑턴(Stephanie Buffington)도 2024년 11월에 210주를 매도했습니다. 그러나 전체적인 내부자 거래 흐름에서 매수가 압도적으로 많았습니다. $TPL의 재무 상태는 매우 건전합니다. 부채가 전혀 없으며, 최근 발표된 데이터에 따르면 TTM 기준 수익은 약 7억 600만 달러, 순이익은 4억 5,400만 달러를 기록했습니다. 현재 P/E 비율은 64.5배로 다소 높지만, 이는 회사의 독특한 비즈니스 모델과 성장 잠재력을 반영한 것으로 볼 수 있습니다. $TPL은 2024년 11월 S&P 500 지수에 편입되는 중요한 이정표를 달성했습니다. 편입 첫날인 11월 26일에는 주가가 4.6% 하락했지만, 이는 일시적인 현상이었으며 그 후 주가는 더욱 강세를 보였습니다. 특히 2024년 6월과 11월에 각각 주당 $10의 특별 배당을 발표하며 주주 가치 환원에도 적극적인 모습을 보였습니다. 에너지 섹터 전반의 변동성에도 불구하고 $TPL은 강한 성과를 보이고 있습니다. 특히 퍼미안 분지에서의 석유 생산 활동이 계속 증가하는 가운데, 회사의 전략적 토지 보유는 장기적인 경쟁 우위를 제공합니다. 최근 미국 에너지 기업들이 베네수엘라 관련 이슈 등으로 주가 변동을 겪을 때도 $TPL은 상대적으로 안정적인 성과를 보였습니다. 전문가들은 $TPL의 비즈니스 모델을 '천연 자원 로열티 회사'로 분류하며, 전통적인 에너지 기업보다 더 안정적이고 수익성이 높다고 평가합니다. 회사가 직접 석유를 시추하거나 생산하지 않기 때문에 운영 리스크가 낮고, 자본 지출 요구사항도 최소화되어 있습니다. 내부자들의 지속적인 매수는 회사의 장기적 가치에 대한 강한 확신을 보여주는 신호입니다. 특히 Horizon Kinetics와 Murray Stahl이 이미 상당한 지분을 보유하고 있음에도 꾸준히 추가 매수를 진행한다는 것은 매우 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 향후 $TPL은 퍼미안 분지의 지속적인 개발과 함께 성장할 것으로 예상되며, 데이터 센터 임대와 같은 새로운 수익원 다각화도 주목할 만합니다. 무부채 상태의 강력한 재무구조는 경기 침체기에도 회사에 안정성을 제공할 것입니다.

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