208년 역사의 York Water($YORW) CEO와 경영진, 주가 하락 중에도 꾸준한 주식 매입으로 자신감 표명

YORW

2025.03.31 12:25

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C 레벨

요약

York Water Company($YORW)의 CEO 조셉 핸드를 포함한 경영진이 주가 하락 시기에도 꾸준히 자사주를 매입하며 특히 2025년 1월에는 클러스터 매수를 단행했습니다.
미국 최고(最古)의 상장 수도 기업인 이 회사는 실적 하락에도 불구하고 경영진의 지속적인 매입이 이어지고 있어 주목받고 있습니다.
배당 재투자 계획을 통한 정기적인 내부자 매입은 회사의 장기적 가치에 대한 경영진의 확신을 보여주는 신호로 해석됩니다.

긍정 요소

경영진과 이사회의 꾸준한 주식 매입이 장기적인 회사 가치에 대한 자신감을 보여줍니다.
208년의 운영 역사를 지닌 안정적인 유틸리티 기업으로 베타 0.61로 시장 평균보다 낮은 변동성을 보입니다.
2.66%의 배당수익률과 지속적인 배당금 지급 기록이 소득 중심 투자자들에게 매력적입니다.
애널리스트들은 '강력 매수' 등급과 함께 현재 주가보다 20% 이상 높은 목표가를 제시하고 있습니다.
금리 인하 환경은 유틸리티 섹터와 배당주에 유리한 조건을 제공합니다.

부정 요소

최근 몇 분기 동안 주당 순이익이 지속적으로 전년 대비 감소했습니다.
연간 순이익이 전년 대비 14.45% 하락하여 수익성 압박이 있습니다.
89.1%의 부채/자본 비율은 상대적으로 높은 수준으로, 금리 변동에 취약할 수 있습니다.
규제 산업 특성상 요금 인상에 제한이 있어 인플레이션 환경에서 마진이 압박받을 수 있습니다.
P/E 비율 24.14는 업계 평균보다 높아 밸류에이션 부담이 있습니다.

전문가

유틸리티 섹터 관점에서, York Water의 내부자 매입 패턴은 긍정적 신호입니다. 최근의 실적 부진에도 불구하고 경영진이 보여주는 확신은 주목할 만합니다. 208년의 운영 역사와 안정적인 현금 흐름은 금리 하락 환경에서 더욱 가치가 있을 것으로 판단됩니다.

전일종가

$34.58

-0.20(0.58%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$34.29

매수 평단가

매도 평단가

$27.49K

매수 대금

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
04/28/2025	04/28/2025			매도		$

미국 최고(最古)의 상장 수도 기업 경영진이 자사주 매입을 이어가고 있어 투자자들의 이목이 집중되고 있습니다. 펜실베이니아주에 기반을 둔 York Water Company($YORW)의 CEO 조셉 핸드를 포함한 경영진과 이사들은 주가 하락 기간에도 꾸준히 자사주를 매입했으며, 특히 주가가 상당히 하락한 2025년 1월에는 클러스터 매수(여러 내부자가 동시에 주식 매입)를 단행했습니다. $YORW는 최근 1년간 변동성이 큰 주가 흐름을 보였습니다. 2024년 7월 중순부터 8월 초까지 $40를 넘나들며 강세를 보였으나, 이후 하락세로 전환되어 2025년 1월 중순에는 $30 초반까지 떨어졌습니다. 이후 2025년 3월 들어 $34-35 선으로 일부 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 1816년부터 운영되어 208년의 역사를 자랑하는 York Water는 미국에서 가장 오래된 투자자 소유 수도 회사로, 펜실베이니아주 48개 지방자치단체에 걸쳐 약 19만 명에게 수도 및 폐수 서비스를 제공하고 있습니다. 시가총액 약 4.93억 달러의 소형주로 분류되는 이 회사는 베타 0.61로 시장 평균보다 낮은 변동성을 보이며, 현재 연간 $0.88의 배당금을 제공해 배당수익률 2.66%를 기록하고 있습니다. 주목할 만한 점은 회사의 내부자들이 보여주는 일관된 매입 패턴입니다. CEO 조셉 핸드는 2024년 6월부터 2025년 3월까지 8차례에 걸쳐 총 1,152.85주(약 4만 달러 상당)를 매입했습니다. 이 매입은 모두 회사의 배당금 재투자 계획(DRIP)을 통해 이루어졌는데, 이는 경영진이 단기적인 시장 변동보다 장기적인 회사 가치에 초점을 맞추고 있음을 시사합니다. 이사인 스티븐 라무스턴도 2024년 6월부터 2025년 2월까지 매월 약 1,000달러씩 정기적으로 주식을 매입했습니다. 또한 CFO 매슈 포프, CAO 알렉산드라 치어루치니 등 다른 고위 경영진들도 분기별로 주식을 꾸준히 매입했습니다. 특히 주목할 만한 시점은 2025년 1월 16일로, 이날 주가가 $31.25까지 하락한 상황에서 CEO, CFO, CAO를 포함한 6명의 내부자가 동시에 주식을 매입했습니다. 이러한 클러스터 매수는 경영진이 현재 주가를 저평가되었다고 판단하는 강력한 신호로 해석될 수 있습니다. 그러나 York Water의 실적은 최근 몇 분기 동안 압박을 받고 있습니다. 2024년 2분기 주당 순이익은 $0.35로 전년 동기 $0.45에서 하락했고, 3분기에는 $0.41(전년 동기 $0.53), 4분기에는 $0.36(전년 동기 $0.42)로 계속해서 전년 대비 하락했습니다. 2024년 연간 수익은 $74.96백만 달러로 전년 대비 5.53% 증가했으나, 순이익은 $20.33백만 달러로 전년 대비 14.45% 감소했습니다. 실적 부진에도 불구하고 애널리스트들은 여전히 York Water에 대해 '강력 매수' 등급을 유지하고 있으며, 중간 목표가는 $42로 현재 주가($34.76)보다 20% 이상 높게 설정되어 있습니다. 이는 유틸리티 기업 특유의 안정적인 사업 모델과 오랜 역사를 통해 검증된 경영 능력에 대한 신뢰를 반영합니다. 유틸리티 업계는 금리 인하 기대감으로 최근 다시 주목받고 있습니다. 인플레이션이 안정되고 미 연준이 2024년 9월부터 금리 인하를 시작함에 따라, 배당 수익이 중요한 유틸리티 섹터에 대한 투자 매력이 높아지고 있습니다. York Water는 P/E 비율 24.14로 업계 평균보다 높지만, 208년간 지속된 영업 역사와 안정적인 현금 흐름은 프리미엄을 정당화할 수 있는 요소입니다. 다만 투자자들이 주의해야 할 위험 요소도 있습니다. 부채/자본 비율이 89.1%로 다소 높은 편이며, 금리 환경 변화에 따른 자금 조달 비용 증가가 수익성에 추가적인 압박을 가할 수 있습니다. 또한 규제 산업인 수도 사업의 특성상 요금 인상에 제한이 있어 인플레이션 환경에서 마진이 압박받을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 York Water의 경영진이 보여주는 꾸준한 주식 매입은 회사의 장기적 전망에 대한 자신감을 나타내는 중요한 신호입니다. 특히 배당금 재투자 계획을 통한 정기적 매입은 단기적 이익보다 지속 가능한 성장과 안정적인 주주 환원에 대한 경영진의 의지를 반영합니다. 결론적으로, York Water의 내부자 거래 패턴은 현재의 실적 부진이 일시적일 수 있으며, 장기적으로는 회사의 기본적인 가치와 성장 잠재력이 현재 주가에 충분히 반영되지 않았다는 경영진의 시각을 보여줍니다. 배당 소득과 안정적인 장기 성장을 추구하는 보수적 투자자들에게 현재의 주가 수준은 검토해볼 만한 기회가 될 수 있습니다.

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