F&G Annuities & Life($FG): 1억 5천만 달러 대주주 매수와 CEO 연속 매수로 저평가 논란

2025.03.31 13:20

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요약

F&G Annuities & Life($FG)의 CEO, 이사, EVP와 대주주 FNF가 2025년 3월 주가 급락 이후 총 1억 6천만 달러 규모의 대규모 주식 매수를 진행했습니다.
2월 21일 발표된 Q4 실적이 금리 인하로 인한 투자 수익 감소로 기대치에 미치지 못해 주가가 8.2% 하락한 후, 지속적인 하락세를 보였습니다.
P/E 7.34, P/B 1.36 등 저평가 지표와 함께 내부자들의 적극적 매수는 현재 주가가 회사의 장기적 가치를 반영하지 못한다는 강력한 신호로 해석됩니다.

긍정 요소

대주주 FNF가 4.5백만 주(1억 5천만 달러)를 매수하는 등 내부자들의 적극적인 매수가 이루어짐
CEO가 3일 연속으로 각 10,000주씩 총 30,000주(106만 달러)를 매수하는 강력한 신뢰 표시
P/E 7.34, 선행 P/E 6.89, P/B 1.36, P/S 0.96 등 저평가 지표들
연간 배당금 $0.88로 약 2.46%의 배당수익률 제공
애널리스트들의 12개월 목표가는 $46.67로 현재 대비 약 30% 상승 여력 예상

부정 요소

2025년 2월 Q4 실적이 기대치를 하회하며 주당 $1.12 기록(예상 $1.20)
금리 인하로 인한 순투자 수익 감소가 실적에 부정적 영향
Q4 순매출 24.4억 달러로, 2023년 2분기 이후 처음으로 전년 대비 감소
최근 6개월간 주가가 52주 최고가 대비 30% 이상 하락

전문가

연금 및 생명보험 업계 전문가로서, F&G의 최근 내부자 매수 패턴은 매우 인상적입니다. 특히 금리 인하 환경에서 일시적인 투자 수익 감소는 예상된 현상이나, 장기적으로는 연금 상품 판매 증가로 이어질 가능성이 높습니다. 대주주와 경영진의 대규모 매수는 이러한 장기 전망에 대한 높은 확신을 보여줍니다.

전일종가

$35.09

+0.10(0.29%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$35.78

매수 평단가

$47.01

매도 평단가

$358.15K

매수 대금

$58.76K

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
04/29/2025	04/29/2025			매도		$

F&G Annuities & Life($FG)의 주가가 2월 실적 발표 이후 큰 폭으로 하락한 가운데, 최고경영진을 포함한 다수의 내부자들이 대규모 주식 매수에 나서면서 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 크리스토퍼 블런트 CEO는 3월 하순에 3일 연속 각각 10,000주씩 총 30,000주를 평균 $35.55 가격에 매수했으며, 이는 약 106만 달러(약 14억 원) 규모의 투자입니다. 더욱 주목할 만한 사실은 대주주인 Fidelity National Financial($FNF)이 450만 주를 $33.60에 매수했는데, 이는 무려 1억 5,120만 달러(약 2,000억 원)에 달하는 대규모 투자입니다. F&G Annuities & Life는 연금 및 생명보험 솔루션을 제공하는 중견기업으로, 개인 고객을 위한 고정 지수 연금, 다년 보증 연금, 즉시 연금, 인덱스형 유니버설 생명보험 및 기관 고객을 위한 연금 리스크 이전 솔루션 등을 제공하고 있습니다. 현재 시가총액은 약 45억 달러 수준입니다. $FG의 주가는 작년 11월부터 꾸준히 상승하여 2025년 2월 중순에는 $47 수준까지 도달했습니다. 그러나 2월 21일 4분기 실적 발표 이후 주가는 단숨에 8.2% 하락했으며, 이후에도 하락세를 이어가 3월 하순에는 $35 부근까지 떨어졌습니다. 52주 최고가($50.75) 대비 약 30% 이상 하락한 것입니다. 2월 21일 발표된 2024년 4분기 실적에 따르면, 회사는 주당 $1.12의 순이익을 기록했는데, 이는 애널리스트들의 예상인 $1.20에 미치지 못했습니다. 파이퍼 샌들러의 분석에 따르면, 이러한 실적 부진은 최근의 금리 인하로 인한 순투자 수익 감소 때문인 것으로 분석됩니다. 또한 4분기 순매출은 24.4억 달러로, 2023년 2분기 이후 처음으로 전년 동기 대비 감소세를 기록했습니다. 이런 상황에서 F&G의 내부자들이 대거 매수에 나선 것은 주목할 만합니다. CEO 블런트의 3일 연속 매수와 함께, 이사인 셀리나 왕 도카도 3,000주를 $35.24에 매수했으며, EVP 마이클 그라벨도 7,000주를 $36.00에 매수했습니다. 이는 모두 회사 주식이 현저히 저평가되었다는 내부자들의 신념을 반영하는 것으로 보입니다. 특히 Fidelity National Financial의 대규모 매수는 강력한 신호입니다. FNF는 F&G의 대주주이자 모회사로, F&G의 사업과 재무 상황을 가장 잘 이해하는 위치에 있습니다. 1억 5천만 달러 이상을 투입한 이번 투자는 현재의 주가 하락이 회사의 장기적 가치를 반영하지 못한다는 강력한 메시지로 해석될 수 있습니다. 현재 F&G의 주요 재무 지표들도 저평가 가능성을 시사합니다. 트레일링 P/E는 7.34, 선행 P/E는 6.89로 업계 평균보다 낮은 수준이며, 주당순자산가치(P/B) 1.36, 매출 대비 주가(P/S) 0.96도 합리적인 수준입니다. 연간 $0.88의 배당금은 현재 주가 기준 약 2.46%의 배당수익률을 제공합니다. 금융서비스 업계, 특히 연금 사업은 금리 환경에 민감합니다. 최근의 금리 인하 사이클은 단기적으로 투자 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 장기적으로는 연금 상품의 매력도를 높여 신규 비즈니스 성장에 도움이 될 수 있습니다. 이는 최근 금리 인하로 인한 투자 수익 감소에도 불구하고 내부자들이 자신감을 보이는 이유 중 하나일 수 있습니다. 이에 대해 3명의 월스트리트 애널리스트들은 평균적으로 '보유' 의견을 제시하고 있으며, 12개월 목표가는 $46.67로 현재 가격 대비 약 30% 상승 여력을 시사합니다. 앞으로 주목할 점은 5월 초에 예정된 1분기 실적 발표입니다. 회사가 투자 수익 감소 영향을 어떻게 관리하고 있는지, 그리고 신규 비즈니스 성장은 어떤지 확인할 수 있는 중요한 지표가 될 것입니다. 내부자들의 이례적인 대규모 매수는 현재의 주가 하락이 일시적이며, 장기적인 가치 투자 관점에서 좋은 진입 기회일 수 있다는 강력한 신호로 보입니다. 다만 금리 환경 변화와 연금 시장의 경쟁 상황 등 외부 요인에 따른 리스크는 여전히 존재하므로, 투자자들은 이를 종합적으로 고려할 필요가 있습니다.

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