
FUL
H.B. Fuller($FUL) CEO, 6개월간 30% 급락한 주가에 198만 달러 자사주 매입 단행
2025.04.01 19:19
AI 점수
C 레벨
요약
- H.B. Fuller의 Celeste Beeks Mastin 사장이 주가 하락 후 4월 1일에 3,500주($198,310)를 매수했으며, 이는 장기 전망에 대한 경영진의 신뢰 신호로 해석됨
- 2025년 1분기 실적에서 순매출은 2.7% 감소했으나 유기적 매출은 1.9% 증가했으며, 애널리스트들은 목표주가를 하향 조정하고 평균 투자의견 '보유'를 유지 중
- 2024년 7월과 2025년 1월에 임원들의 주식 매도가 있었으며, 세계 4위 접착제 제조업체인 H.B. Fuller은 약화된 시장 수요와 지정학적 불확실성에 직면해 있음
긍정 요소
- CEO의 대규모 자사주 매입은 주가가 저평가되었다는 강한 신호로 해석될 수 있음
- 유기적 매출이 전년 대비 1.9% 증가하며 기본적인 사업 성장세는 유지
- 원자재 비용 인플레이션이 완화되고 있어 향후 마진 개선 가능성 존재
- 2025 회계연도 조정 EBITDA $600-625백만 목표는 비용 통제와 가격 정책 중심의 명확한 전략 시사
부정 요소
- 2024년 7월과 2025년 1월 임원진의 매도는 주가 고점과 실적 하락 시점과 일치
- 순매출 2.7% 감소는 전반적인 수요 약화를 시사
- CEO가 약한 시장 수요와 지정학적 불확실성에 대한 우려 직접 표명
- 월가 애널리스트들의 목표가 하향 조정은 단기 실적에 대한 부정적 전망 반영
전문가
전문화학 분야에서 H.B. Fuller의 CEO 주식 매수는 긍정적 신호지만, 산업용 접착제 수요는 경기 순환적 특성이 강합니다. 원자재 비용 완화가 마진 개선으로 이어질 수 있으나, 약한 수요 환경이 지속된다면 단기적 성장은 제한적일 것입니다.
전일종가
$52.35
-1.21(2.26%)
최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터
$0
매수 평단가
$81.17
매도 평단가
$0
매수 대금
$2.91M
매도 대금
기사와 관련된 거래
거래일 | 공시일 | 내부자명 | 직책 | 거래유형 | 평단가 | 거래대금 |
---|---|---|---|---|---|---|
2025.04.17 | 2025.04.17 | 매도 | $ |
접착제 제조업체 H.B. Fuller Company($FUL)의 Celeste Beeks Mastin 사장이 최근 주가가 크게 하락한 가운데 자사주 매입에 나섰습니다. 이는 회사의 장기적 전망에 대한 경영진의 신뢰를 보여주는 강력한 신호로 해석되고 있습니다. $FUL은 지난 6개월간 약 30% 하락하여 현재 $56 수준에서 거래되고 있습니다. 특히 올해 초 실적 부진 이후 주가는 한때 $85 수준에서 $53까지 급락했으며, 최근에는 소폭 반등한 상태입니다. 공시에 따르면, Mastin 사장은 4월 1일 주당 $56.66 가격에 총 3,500주를 매수했으며, 거래 금액은 약 $198,310에 달합니다. 이 거래는 제한된 주식 유닛(RSUs)이 보통주로 1:1 전환되는 형태로 이루어졌으며, 3년에 걸쳐 단계적으로 확정됩니다. 주목할 만한 점은 이번 매수가 $FUL의 분기 실적 발표 직후 이루어졌다는 점입니다. 3월 26일 발표된 2025년 1분기 실적에서 H.B. Fuller은 순매출이 $789백만으로 전년 대비 2.7% 감소했으나, 유기적 매출은 1.9% 증가했습니다. 순이익은 $13백만, 희석 EPS는 $0.24를 기록했습니다. 이 실적 발표 이후 시간외 거래에서 주가는 7.4% 급등했으나, 이후 애널리스트들의 목표가 하향 조정으로 다시 하락세를 보였습니다. 반면, Mastin 사장의 매수 이전에는 임원진들의 매도가 눈에 띄었습니다. 2024년 7월, 주가가 거의 최고점에 도달했을 때 Robert J. Martsching과 Heather Campe 임원은 각각 7,292주($590,258)와 23,696주($1,958,763)를 매도했습니다. 또한 2025년 1월에는 Xinyu Du 임원이 연속으로 총 309주($19,689)를 매도했는데, 이는 1월 실적 발표 직전이었습니다. H.B. Fuller은 세계 4위의 접착제 및 밀봉제 제조업체로, 26개국에 81개 생산시설을 보유하고 있으며 약 7,500명의 직원을 고용하고 있습니다. 2024년 회계연도에는 $3.57십억의 매출과 $348백만의 영업이익, $130백만의 순이익을 기록했습니다. 최근 실적 부진에도 불구하고, 회사는 원자재 비용 인플레이션이 완화되고 있다는 긍정적 신호를 보고했습니다. 그러나 CEO는 약한 시장 수요와 지정학적 불확실성에 대한 우려를 표명했습니다. 월가 애널리스트들의 평균 투자의견은 '보유(hold)'이며, JP Morgan은 최근 목표주가를 $60로, Baird는 $73에서 $60로 하향 조정했습니다. 특히 Baird는 상당한 거시경제적 불확실성을 강조하면서도 $FUL의 효과적인 내부 이니셔티브와 관세 노출 제한을 긍정적으로 평가했습니다. 올해 들어 $FUL은 15% 이상 하락했으며, Baird는 현재 시장 상황에서 '중립(neutral)' 등급을 유지하고 있습니다. 이러한 상황에서 CEO의 대규모 매수는 주가가 저평가되었다는 경영진의 내부 시각을 반영할 수 있습니다. 역사적으로 내부자, 특히 CEO의 매수는 주가의 긍정적 신호로 작용하는 경우가 많습니다. 그러나 투자자들은 약화된 시장 수요와 지정학적 불확실성이 계속해서 회사의 성장을 제한할 수 있다는 점을 고려해야 할 것입니다. 회사는 2025 회계연도에 조정 EBITDA $600백만에서 $625백만을 목표로 하고 있어, 비용 통제와 가격 정책에 중점을 두고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 노력이 성공적으로 이루어진다면, 현재의 주가 하락은 장기 투자자들에게 기회가 될 수 있을 것입니다.