TPL
텍사스 퍼시픽 랜드($TPL) 대주주·이사, 125% 주가 폭등 속에서도 꾸준한 매수 행보... 내부자들의 '장기 베팅' 신호?
2025.04.02 18:18
AI 점수
연속 매수
요약
- 텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)는 2024년 6월부터 현재까지 대주주와 이사의 꾸준한 소액 매수 패턴을 보이고 있으며, 이는 현재 주가에서도 회사의 장기적 가치에 대한 강한 확신을 시사합니다.
- 주가는 2024년 6월 약 $580에서 2025년 4월 $1,350 이상으로 상승했고, 11월 S&P 500 편입을 달성했으나, 일부 고위 임원들은 고점 근처에서 주식을 매도했습니다.
- 무차입 경영과 64.32%의 높은 순이익률을 기록하고 있지만, P/E 66.1배, P/S 42.5배의 높은 밸류에이션은 미래 성장에 대한 높은 기대치를 반영합니다.
긍정 요소
- 대주주와 이사진의 꾸준한 소액 매수 패턴이 주가 상승 중에도 지속되어 내부자들의 강한 확신을 보여줍니다.
- 무차입 경영과 64.32%의 놀라운 순이익률로 재무적으로 매우 건실합니다.
- 퍼미안 분지의 방대한 토지 자산을 보유하고 있으며, 로열티 기반 수익 모델로 전통적인 에너지 생산업체보다 안정적인 현금 흐름을 창출합니다.
- 주당 $10의 특별 배당금을 지급하는 등 주주 환원에도 적극적입니다.
- 데이터 센터 임대 등 비에너지 사업으로 다각화를 모색하고 있습니다.
부정 요소
- 일부 고위 임원들(CAO, CFO, 기타 임원)이 주가 고점 근처에서 상당량의 주식을 매도했습니다.
- P/E 66.1배, P/S 42.5배의 매우 높은 밸류에이션은 미래 성장에 대한 기대치가 이미 주가에 반영되어 있으며, 기대에 미치지 못할 경우 조정 위험이 있습니다.
- S&P 500 편입 직후 주가 하락과 이후 변동성 증가는 단기적인 불안정성을 보여줍니다.
- 에너지 가격 하락이 지속될 경우 로열티 수입에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
전문가
텍사스 퍼시픽 랜드는 전통적인 에너지 기업과 달리 대규모 토지 자산을 통한 로열티 수익 모델로 상당한 수익성을 보여주고 있습니다. 내부자들의 지속적인 매수는 긍정적 신호이나, 높은 밸류에이션과 일부 임원들의 매도는 신중한 접근이 필요함을 시사합니다. 에너지 가격 변동성과 향후 비에너지 사업 다각화 성공 여부가 장기 성장의 핵심 변수가 될 것입니다.
전일종가
$1.27K
+13.31(1.05%)
최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터
$1.09K
매수 평단가
$1.29K
매도 평단가
$1.9M
매수 대금
$3.54M
매도 대금
기사와 관련된 거래
거래일 | 공시일 | 내부자명 | 직책 | 거래유형 | 평단가 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|---|---|
2025.04.17 | 2025.04.17 | 매도 | $ |
텍사스 퍼시픽 랜드($TPL)는 지난 18개월 동안 주목할 만한 주가 성장을 보여왔습니다. 2024년 6월 초 약 $580에서 시작하여 2025년 4월 초에는 $1,350을 넘어섰으며, 과정에서 S&P 500 지수에도 편입되었습니다. 이 놀라운 주가 여정 속에서 주목해야 할 점은 회사 내부자들의 일관된 매수 패턴입니다. $TPL은 일반적인 에너지 기업과는 다른 독특한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 회사는 텍사스 퍼미안 분지에 약 880,000에이커의 토지를 소유하고 있으며, 주로 석유 및 가스 로열티 수입과 수자원 서비스에서 수익을 창출합니다. 이런 자산 기반 비즈니스 모델은 전통적인 에너지 생산업체보다 낮은 운영 비용과 더 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 내부자 거래 데이터를 살펴보면, 대주주인 호라이즌 키네틱스 자산운용(Horizon Kinetics Asset Management LLC)과 이사인 머레이 스탈(Murray Stahl)이 2024년 6월부터 현재까지 지속적으로 소액의 주식을 매수해왔습니다. 특히 스탈 이사는 주로 10-12주씩, 호라이즌 키네틱스는 주로 1-3주씩 정기적으로 매수했습니다. 주목할 만한 점은 이러한 매수가 주가가 급등하는 동안에도 꾸준히 지속되었다는 것입니다. 이는 내부자들이 현재 주가 수준에서도 회사의 장기적 가치를 확신하고 있다는 강력한 신호로 해석될 수 있습니다. 다만, 머레이 스탈이 호라이즌 키네틱스와 관련되어 있어 일부 거래는 중복 보고될 수 있으며, 실제 주식정보가 발표한 바에 따르면 호라이즌 키네틱스는 $TPL의 약 16%를 보유하고 있습니다. 하지만 모든 내부자가 매수만 한 것은 아닙니다. 주목할 만한 매도 사례로는 2024년 11월 CAO인 스테파니 버핑턴의 210주 매도, CFO인 크리스 스테덤의 두 차례에 걸친 총 1,100주 매도(2024년 11월과 2025년 3월), 그리고 임원 미컬 도브스의 1,150주 매도(2025년 3월)가 있었습니다. 이러한 고위 임원들의 매도는 주로 $TPL이 역사적 고점에 근접했을 때 이루어졌습니다. 특히 흥미로운 점은 주가 성과와 내부자 거래 패턴의 상관관계입니다. $TPL은 2024년 11월 22일에 주당 $1,726까지 치솟았고, 바로 그 직후인 11월 26일에 S&P 500에 편입되었습니다. 그러나 S&P 500 편입 첫날 주가는 오히려 4.6% 하락했고, 이후 몇 주간 조정을 받았습니다. 이 기간 동안에도 내부자들의 꾸준한 매수는 계속되었습니다. 재무적 측면에서 $TPL은 매우 건실한 기업입니다. 가장 최근 TTM(trailing twelve months) 기준 $705.82 백만의 매출에 $453.96 백만의 순이익을 기록했으며, 이는 놀라운 64.32%의 순이익률을 의미합니다. 또한 회사는 부채가 없는 무차입 경영을 하고 있으며, 2024년 6월에는 주당 $10의 특별 배당금을 발표하기도 했습니다. 업계 맥락에서 보면, $TPL은 에너지 섹터의 변동성 속에서도 독특한 포지셔닝을 유지하고 있습니다. 최근 에너지 가격의 하락에도 불구하고, 회사의 낮은 운영 비용과 로열티 기반 수익 모델은 전통적인 에너지 생산업체보다 더 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 또한 최근 뉴스에 따르면 회사는 방대한 토지 자산을 활용하여 데이터 센터 임대와 같은 새로운 사업 기회를 모색하고 있습니다. 그러나 투자자들이 주의해야 할 점도 있습니다. $TPL의 현재 P/E 비율은 66.1배, P/S 비율은 42.5배로 매우 높은 수준입니다. 이는 시장이 회사의 미래 성장 가능성에 큰 프리미엄을 부여하고 있음을 의미하지만, 동시에 기대에 미치지 못하는 결과가 나올 경우 주가 조정 위험이 있다는 것을 의미하기도 합니다. 결론적으로, $TPL의 내부자 거래 패턴은 대주주와 이사진이 회사의 장기적 가치와 성장 잠재력을 강하게 신뢰하고 있음을 시사합니다. 동시에 일부 고위 임원들의 매도는 현재의 높은 밸류에이션에 대한 일정한 경계심을 반영할 수도 있습니다. 에너지 섹터의 불확실성과 높은 밸류에이션 지표를 고려할 때, 투자자들은 $TPL에 대한 투자 결정을 내릴 때 이러한 내부자 신호를 종합적으로 고려할 필요가 있습니다.
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