NexPoint Residential Trust($NXRT) 임원, 주가 급락 후 19.5만 달러 매수했지만 순이익 97% 감소와 350% 부채비율이 그림자

NXRT

2025.04.09 20:23

AI 점수

요약

NexPoint Residential Trust Inc의 임원 폴 리차드스가 주가 급락 직후 약 19.5만 달러 규모의 주식을 매수하며 주목받고 있음
회사는 선벨트 지역 다가구 주택에 집중 투자하는 REIT로, 94.7%의 높은 점유율을 보이지만 매출 감소와 순이익 급감, 351.7%의 높은 부채비율이 우려사항
애널리스트들은 평균 '매수' 의견과 47.50달러의 목표가를 제시하고 있으나, 투자자들은 부채 관리와 수익성 회복 여부를 면밀히 관찰할 필요가 있음

긍정 요소

임원 폴 리차드스의 주가 급락 직후 상당한 규모(5,814주, 약 19.5만 달러)의 주식 매수는 내부자의 회사 가치에 대한 긍정적 신호로 해석 가능
선벨트 지역 다가구 주택에 집중된 포트폴리오는 인구 유입과 경제 성장이 계속되는 지역에 위치해 장기적 강점
94.7%의 높은 물리적 점유율과 가치 증대 전략을 통한 24.7%의 투자수익률 달성
5.2%의 매력적인 배당 수익률 제공
애널리스트들의 평균 '매수' 의견과 현재 주가 대비 상당히 높은 목표가 47.50달러

부정 요소

매출이 2023년 대비 감소했으며, 순이익은 2023년 4,430만 달러에서 2024년 111만 달러로 97.5% 급감
351.7%의 매우 높은 부채비율은 금리 환경 변화에 취약성 초래 가능
111%의 배당성향은 현재 수익으로 배당금을 완전히 충당하기 어려움을 시사하여 배당 지속가능성에 의문 제기
최근 분기(2025년 2월 발표)에 주당 조정 손실이 1.03달러로 크게 악화
리차드스의 매수가 Rule 10b5-1 거래 계획에 따른 사전 계획된 거래라는 점은 최근 주가 하락에 대한 기회주의적 매수가 아닐 수 있음을 시사

전문가

NexPoint Residential Trust의 선벨트 지역 집중 전략은 인구 이동 트렌드와 부합하는 강점이나, 351.7%의 극도로 높은 부채비율은 REIT 섹터에서도 우려스러운 수준입니다. 최근 순이익 급감과 배당성향 110% 초과는 현 배당 정책의 지속가능성에 의문을 제기합니다. 임원의 매수는 긍정적 신호지만, 수익성 회복 없이는 부채 부담이 중장기적 위험요소로 작용할 것입니다.

전일종가

$34

-0.26(0.76%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$33.55

매수 평단가

$39.4

매도 평단가

$228.64K

매수 대금

$78.8K

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

NexPoint Residential Trust Inc($NXRT)의 임원인 폴 리차드스가 최근 주가 급락 직후 상당한 규모의 주식을 매수해 투자자들의 이목을 끌고 있습니다. 리차드스 임원은 4월 7일 주당 33.62달러에 총 5,814주를 매수했으며, 이는 금액으로는 약 19만 5,000달러에 달합니다. 이번 매수는 $NXRT 주가가 3일 만에 약 8%가 급락한 직후 이루어졌습니다. 4월 3일 38.62달러에서 4월 7일 33.19달러로 떨어진 상황에서 진행된 이 거래는 Rule 10b5-1 거래 계획에 따라 사전에 계획된 것이라는 점도 주목할 만합니다. NexPoint Residential Trust는 미국 선벨트 지역을 중심으로 다가구 주택 부동산에 투자하는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 현재 35개의 부동산을 보유하고 있으며, 94.7%의 높은 점유율과 평균 월 임대료 1,491달러를 기록하고 있습니다. 특히 회사는 부동산 가치 증대 전략(Value-Add Strategy)에 중점을 두고 있어, 2024년에는 388개 유닛을 업그레이드하여 24.7%의 투자수익률(ROI)과 월 153달러의 임대료 프리미엄을 확보했습니다. 그러나 회사의 재무 상황은 최근 몇 가지 도전에 직면해 있습니다. 2024년 매출은 2억 5,987만 달러로, 2023년 2억 7,750만 달러에서 감소했습니다. 더 심각한 것은 순이익이 2023년 4,430만 달러에서 2024년 111만 달러로 크게 줄어든 점입니다. 이는 부동산 매각 이익 감소와 부채 상환 관련 손실 증가 때문인 것으로 보입니다. $NXRT의 또 다른 주요 우려 사항은 351.7%라는 높은 부채 비율입니다. 이는 회사가 자산 확보와 운영에 상당한 부채를 활용하고 있음을 의미하며, 금리 환경 변화에 취약할 수 있습니다. 배당 수익률은 매력적인 5.2%이지만, 111%의 배당성향은 현재의 순이익으로는 배당금을 완전히 충당하기 어려운 상황임을 시사합니다. 최근 분기별 실적을 살펴보면 더 명확한 그림이 그려집니다. 2024년 7월 발표된 2분기 실적에서는 주당 조정 이익 40센트로 전년 동기 대비 개선을 보였지만, 매출은 7.7% 감소했습니다. 10월의 3분기 실적은 주당 조정 손실 35센트와 8.2%의 매출 감소를 기록했고, 올해 2월 발표된 4분기 실적에서는 주당 조정 손실이 1.03달러로 크게 악화되었습니다. 이런 상황에서 리차드스 임원의 매수는 특별한 의미를 갖습니다. 그는 회사의 주가가 저평가되었다고 판단했거나, 향후 비즈니스 전망에 대한 강한 확신을 가지고 있을 가능성이 높습니다. 내부자 거래 패턴을 보면, 지난해 6월에는 브라이언 미츠 임원이 주당 39.40달러에 2,000주를 매도한 기록이 있습니다. 당시 매도 후 주가는 8월 말까지 약 15% 상승했습니다. 부동산 시장, 특히 다가구 주택 부문은 최근 금리 환경과 경제 불확실성으로 인해 변동성을 보이고 있습니다. 그러나 선벨트 지역은 인구 유입과 경제 성장으로 여전히 매력적인 시장으로 평가받고 있습니다. $NXRT의 포트폴리오가 이 지역에 집중되어 있다는 점은 장기적인 강점이 될 수 있습니다. 애널리스트들은 $NXRT에 대해 평균적으로 '매수' 의견을 유지하고 있으며, 12개월 목표가는 약 47.50달러로 현재 주가보다 상당히 높게 설정되어 있습니다. 최근 실적 발표에서 매출이 시장 예상을 약간 상회한 점은 긍정적이지만, 순이익 감소와 높은 부채는 여전히 우려 요소입니다. 투자자들은 리차드스 임원의 매수 신호를 긍정적으로 볼 수 있지만, 회사의 재무 건전성과 수익성 회복 여부를 면밀히 지켜볼 필요가 있습니다. 특히 부채 관리 전략과 향후 분기별 실적 개선 여부가 중요한 관찰 포인트가 될 것입니다. 또한 부동산 포트폴리오의 가치 증대 전략이 지속적으로 성공적인 결과를 가져오는지도 중요한 지표가 될 것입니다. $NXRT는 현재 시가총액 약 10억 달러의 소형 REIT로, 배당 수익을 중시하는 투자자들에게는 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 그러나 높은 레버리지와 수익성 악화 추세는 리스크 요소로 남아 있으며, 이는 리차드스 임원의 최근 매수 결정에도 불구하고 신중한 접근을 요구합니다.

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