Texas Pacific Land($TPL) 이사와 대주주, 200% 급등 후 조정 국면에서도 꾸준한 매수 행보 이어가

TPL

2025.04.15 16:21

AI 점수

연속 매수

요약

Texas Pacific Land Corporation($TPL)의 이사 Murray Stahl과 대주주 Horizon Kinetics는 주가의 급등락에도 불구하고 지속적으로 주식을 매수하며 강한 내부자 신뢰를 보이고 있습니다.
TPL은 퍼미안 베이슨에 88만 에이커의 토지를 소유하고 있으며, 64.32%의 높은 이익률과 낮은 부채로 재무적으로 건전한 모습을 보이고 있습니다.
2024년 11월 S&P 500 편입, 2024년 6월 특별 배당 등 긍정적 이벤트에도 P/E 64.61의 높은 밸류에이션은 향후 성장에 대한 높은 기대치를 반영하고 있습니다.

긍정 요소

내부자들(특히 이사 Murray Stahl과 대주주 Horizon Kinetics)의 지속적인 매수 패턴이 관찰됩니다.
64.32%의 높은 이익률과 3.7억 달러의 현금 대비 125만 달러의 낮은 부채로 재무적으로 매우 건전합니다.
2024년 11월 S&P 500 지수 편입은 기관 투자자들의 관심을 높일 수 있는 주요 촉매제입니다.
퍼미안 베이슨의 방대한 토지 자산은 석유 및 가스 외에도 데이터 센터 등 다양한 용도로 활용 가능한 잠재력을 가지고 있습니다.
분기별 매출 성장률(YoY) 11.50%와 순이익 성장률 4.60%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

부정 요소

P/E 비율 64.61, P/S 비율 40.69 등 현재 밸류에이션은 업계 평균을 크게 상회하여 고평가 우려가 있습니다.
일부 경영진(CFO Chris Steddum, CAO Stephanie Buffington, 임원 Micheal Dobbs)이 고점 부근에서 매도한 기록이 있습니다.
석유 및 가스 가격 변동에 여전히 영향을 받는 비즈니스 모델로, 에너지 시장의 불확실성이 리스크 요소입니다.
2024년 2분기 매출이 애널리스트 예상치에 미치지 못했습니다.
2025년 4월 초 시장 불안으로 인한 주가 하락으로 단기적 변동성 위험이 있습니다.

전문가

Texas Pacific Land Corporation은 퍼미안 베이슨이라는 최고의 입지를 활용한 독특한 비즈니스 모델로 주목받고 있습니다. 낮은 운영 비용과 높은 마진은 에너지 부문 변동성 속에서도 안정적인 수익을 제공합니다. 내부자들의 꾸준한 매수는 긍정적 신호이나, 현재의 높은 밸류에이션은 향후 성장 기대치가 이미 상당 부분 반영되어 있음을 시사합니다.

전일종가

$1.29K

+21.06(1.65%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$1.09K

매수 평단가

$1.29K

매도 평단가

$1.9M

매수 대금

$3.54M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
2025.04.17	2025.04.17			매도		$

Texas Pacific Land Corporation($TPL)의 이사회 멤버와 대주주는 2024년 하반기 주가가 급등한 후 2025년 초 조정 국면을 맞이한 상황에서도 꾸준히 자사주를 매수하며 회사의 장기적 가치에 대한 강한 신뢰를 보여주고 있습니다. $TPL의 주가는 2024년 6월 초 585달러에서 시작해 11월 말에는 1,700달러를 넘어서며 불과 6개월 만에 200% 이상 급등했습니다. 이후 12월과 2025년 초반에 조정을 받았으나, 현재 1,200달러 대에서 안정화되며 여전히 지난 12개월간 118%의 놀라운 상승률을 기록 중입니다. 특히 2024년 11월에는 S&P 500 지수에 편입되는 이정표를 달성했습니다. 이러한 주가 움직임 속에서 $TPL의 이사 Murray Stahl과 대주주인 Horizon Kinetics Asset Management LLC(HKAM)는 주목할 만한 매수 패턴을 보이고 있습니다. 내부자 거래 기록에 따르면, Stahl 이사는 2024년 8월부터 거의 매일 10-12주씩 꾸준히 매수했으며, 주가가 한때 1,400달러를 넘어섰던 2024년 11월과 빠른 조정을 맞이했던 2025년 4월 초에도 매수를 계속했습니다. 이는 Rule 10b5-1에 따른 사전 계획된 매매로, 시장 상황과 관계없이 회사의 장기적 가치에 베팅하는 전략으로 해석됩니다. 동시에 HKAM도 주로 1-3주씩의 소규모 매수를 꾸준히 이어왔습니다. 주석 정보에 따르면 Murray Stahl은 HKAM과 연관되어 있으며, 2024년 2월 기준 HKAM은 $TPL의 약 16%를 보유한 대주주입니다. 이는 회사의 주요 의사 결정자들이 자신들의 자산을 회사에 계속 투자하고 있음을 보여주는 강력한 신호입니다. 반면, 일부 경영진은 고점 부근에서 매도하는 움직임도 보였습니다. 2024년 11월에는 CFO인 Chris Steddum이 350주를, CAO인 Stephanie Buffington이 210주를 매도했으며, 2025년 3월에는 Steddum이 추가로 750주를, 그리고 임원 Micheal Dobbs가 1,150주를 매도했습니다. 하지만 이러한 매도는 전체 내부자 거래 흐름에서 상대적으로 미미한 비중을 차지하며, 개인 자금 필요성 등 다양한 이유가 있을 수 있습니다. Texas Pacific Land Corporation은 미국 최대 석유 생산 지역인 퍼미안 베이슨에 약 880,000에이커의 땅을 소유하고 있는 독특한 기업입니다. 주요 수익원은 토지 임대료, 석유 및 가스 로열티, 물 관련 서비스 등으로, 실질적인 운영 비용이 적어 64.32%라는 놀라운 이익률을 기록하고 있습니다. 또한 현금 3.7억 달러에 비해 부채는 불과 125만 달러로, 재무적으로도 매우 건전한 상태입니다. 회사는 2024년 6월 주당 10달러의 특별 배당을 발표하며 주주 환원 정책도 강화했습니다. 2024년 8월 발표된 2분기 실적에서는 주당 순이익이 전년 대비 14.5% 증가한 4.98달러를 기록했으나, 매출은 1.723억 달러로 시장 예상치인 1.824억 달러에는 미치지 못했습니다. $TPL의 사업 모델은 에너지 가격에 일부 영향을 받지만, 토지 소유자로서 석유 생산의 붐과 버스트 사이클에서 상대적으로 더 안정적인 수익을 창출할 수 있는 장점이 있습니다. 최근에는 데이터 센터 부지로 토지를 임대하는 새로운 사업 기회도 모색하고 있어, 수익원 다각화 가능성도 엿보입니다. 다만 현재 $TPL의 밸류에이션은 P/E 비율 64.61, P/S 비율 40.69로 업계 평균을 크게 상회하고 있어, 향후 성장에 대한 높은 기대치가 이미 주가에 반영되어 있다고 볼 수 있습니다. 또한 원유 가격 하락이나 퍼미안 베이슨 지역의 생산량 감소는 잠재적 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 결론적으로, 내부자들의 지속적인 매수 신호는 현재의 높은 밸류에이션에도 불구하고 회사의 장기적 가치와 성장 잠재력에 대한 강한 확신을 보여주고 있습니다. 특히 Murray Stahl 이사와 HKAM의 꾸준한 매수는 일부 경영진의 매도에도 불구하고 투자자들에게 긍정적인 시그널을 제공하고 있습니다. 2025년 4월 초 시장의 급격한 하락 속에서도 내부자들의 매수가 계속되고 있다는 점은 더욱 주목할 만합니다.

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