SINTX Technologies($SINT) CSO, 52주 저점서 주식 매수... 65% 반등에도 실적 부진과 -174% ROE 우려

SINT

2025.05.01 10:14

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요약

SINTX Technologies($SINT)의 CSO Gregg Honigblum이 4월 22일 주가 급락 시점에 주당 $1.79에 4,000주($7,160) 매입했으며, 이후 주가는 2주간 65% 이상 상승했다.
SINTX는 의료용 세라믹 소재 전문 기업으로, 매출 $2.89M 대비 순손실 $11.02M, 주당 순손실 $15.19 등 심각한 재무적 어려움에 직면해 있다.
애널리스트들의 중간 목표가는 현 주가의 24배인 $70이지만, 등급은 '매수'에서 '보류'로 하향 조정되었다.

긍정 요소

CSO의 저점 매수는 경영진의 회사 미래에 대한 자신감을 보여주는 신호일 수 있다.
내부자 매수 이후 주가가 2주 만에 65% 이상 상승하며 단기 모멘텀을 보여주고 있다.
2024년 6월 나스닥 최소 입찰가 요건을 재충족하며 상장 유지에 성공했다.
애널리스트들의 중간 목표가는 $70로 현재 주가 대비 상당한 상승 여력을 암시한다.

부정 요소

심각한 재무 상황 - 매출($2.89M) 대비 순손실($11.02M)이 크고 ROE가 -174.07%로 극도로 부진하다.
최근 발표된 2024년 4분기 실적에서 매출이 전년 대비 39.9% 감소하며 예상치를 크게 하회했다.
지난 1년간 주가가 67.78% 하락하는 지속적인 약세를 보이고 있다.
애널리스트 등급이 '매수'에서 '보류'로 하향 조정되었다.
CSO의 매수 규모($7,160)가 상대적으로 작아 강한 신뢰 신호로 해석하기 어렵다.

전문가

의료기기 산업은 높은 R&D 비용과 엄격한 규제 요건으로 인해 소형 기업들에게 특히 어려운 환경입니다. SINTX의 바이오세라믹 기술은 잠재력이 있지만, 현재의 심각한 현금 소진 상태와 매출 감소 추세는 근본적인 비즈니스 모델 재검토가 필요함을 시사합니다. 제품 상용화 성공 없이는 장기적 생존이 불확실합니다.

전일종가

$2.71

-0.08(2.87%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$1.93

매수 평단가

매도 평단가

$64.91K

매수 대금

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

바이오 세라믹 전문기업 SINTX Technologies($SINT)의 최고전략책임자(CSO) Gregg Honigblum이 주가 급락 시점에 자사주를 매입한 사실이 공시를 통해 확인됐다. 5월 1일 SEC에 제출된 공시에 따르면, Honigblum CSO는 지난 4월 22일 주당 1.79달러에 총 4,000주, 7,160달러 규모의 자사주를 매입했다. 주목할 점은 이 매입 시점이 SINTX의 주가가 최근 52주 최저점 수준으로 하락한 직후였다는 점이다. 실제로 SINTX의 주가는 4월 16일 1.73달러까지 하락했으며, 이후 약간의 반등을 보이던 상황에서 이루어진 내부자 매수였다. 이 매수 이후 SINTX의 주가는 2주 만에 65% 이상 상승하며 4월 30일 2.90달러로 마감했다. SINTX Technologies는 유타주 솔트레이크시티에 본사를 둔 의료기기 회사로, 실리콘 질화물(silicon nitride) 등 첨단 세라믹 소재를 의료용으로 개발하는 기업이다. 주로 척추 임플란트와 정형외과 기기 등에 사용되는 생체의학 응용 소재를 연구, 개발, 상용화하는데 집중하고 있다. 그러나 SINTX는 최근 심각한 재무적 어려움에 직면해 있다. 회사의 트레일링 12개월(TTM) 기준 매출은 2.89백만 달러에 불과한 반면, 같은 기간 순손실은 11.02백만 달러에 달한다. 주당 순손실(EPS)은 15.19달러로, 현재 주가의 5배가 넘는 손실을 기록하고 있다. 자산수익률(ROA)은 -39.03%, 자기자본수익률(ROE)는 -174.07%로 극도로 부진한 재무 성과를 보이고 있다. 올해 3월 19일 발표된 2024년 4분기 실적에서도 회사는 주당 1.14달러의 조정 손실을 기록했으며, 매출은 전년 동기 대비 39.9% 감소한 542,000달러로 애널리스트 예상치 700,000달러를 크게 하회했다. 이러한 부진한 실적이 이어지면서 주가는 지속적인 하락세를 보였고, 지난 1년간 67.78%의 가치 하락을 기록했다. 흥미로운 점은 이러한 심각한 재무적 어려움에도 불구하고 애널리스트들의 목표가는 현저히 높다는 것이다. 월스트리트 애널리스트들의 SINTX에 대한 중간 12개월 목표가는 70달러로, 현재 주가의 약 24배에 달한다. 다만 최근 등급은 '매수'에서 '보류'로 하향 조정되었다. 한편, 회사는 2024년 6월 나스닥 최소 입찰가 요건을 다시 충족했다고 발표했으며, 같은 달 '전략적 기회 모색'을 시작했다고 밝힌 바 있다. 그러나 이후 구체적인 전략적 방향이나 구조조정 계획에 대한 발표는 없었다. 업계 전문가들은 Honigblum CSO의 이번 주식 매수가 회사의 내부 상황에 대한 신뢰 표시일 수 있다고 보고 있다. 바이오메디컬 소재 분야 애널리스트 제이슨 킴은 "내부자의 매수는 종종 경영진이 회사의 미래에 대해 긍정적 전망을 가지고 있음을 시사한다"며 "특히 재무적으로 어려운 상황에서 이루어진 매수는 더욱 의미가 있을 수 있다"고 설명했다. 그러나 다른 전문가들은 신중한 접근을 권고한다. 의료기기 산업 컨설턴트 마이클 제인스는 "단일 내부자의 소규모 매수만으로 회사의 근본적인 재무 문제가 해결되지는 않을 것"이라며 "SINTX가 진정한 반등을 이루기 위해서는 매출 증가와 비용 구조 개선이 필수적"이라고 지적했다. 최근 미국 시장은 경제 불확실성, 관세 정책, 투자자 심리 변화로 인한 변동성이 특징이며, 특히 4월 초 미국 달러화는 트럼프 대통령의 중요한 관세 부과로 인해 2022년 11월 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록했다. 이러한 거시경제적 불확실성은 SINTX와 같은 소형주에 추가적인 압박을 가하고 있다. SINTX가 현재의 재무적 어려움을 극복하고 지속 가능한 성장 궤도에 오를 수 있을지 여부는 아직 불확실하다. 투자자들은 CSO의 주식 매수가 긍정적 신호일 수 있지만, 회사의 근본적인 재무 상황과 비즈니스 모델의 변화 없이는 장기적인 회복이 어려울 수 있음을 염두에 두어야 할 것이다.

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