TPL

Texas Pacific Land($TPL): 1년 넘게 이어진 이사진의 꾸준한 주식 매수, 주가 변동성 속 강력한 내부자 신호

2025.05.02 04:56

Texas Pacific Land Corporation($TPL)의 주가가 2024년 6월부터 2025년 4월까지 약 2.5배 이상 상승하며 놀라운 성장세를 보이는 가운데, 회사 내부자들의 지속적인 주식 매수 행보가 주목을 받고 있습니다. 특히 이사 Murray Stahl과 대주주 Horizon Kinetics Asset Management LLC의 꾸준한 매입이 눈에 띕니다. $TPL은 지난 1년간 $580에서 최고 $1,700 이상까지 치솟았으며, 현재는 $1,300 선에서 안정화되고 있습니다. 특히 2024년 11월 S&P 500 지수 편입 이후 주가가 급격히 상승했고, 2025년 4월 초 트럼프의 관세 정책 발표로 일시적 급락을 경험했으나 빠르게 회복 중입니다. 이 과정에서 내부자들의 매수 행보는 꾸준히 이어졌습니다. Texas Pacific Land는 미국 텍사스 서부 퍼미안 분지(Permian Basin)에 약 880,000에이커의 토지를 보유하고 있는 토지 관리 회사입니다. 주요 수익원은 석유 및 가스 로열티, 토지 임대, 수자원 서비스로, 특히 석유 생산에 필수적인 물 관련 서비스가 중요한 사업 분야입니다. 최근에는 보유 토지에 데이터 센터 임대 사업 확장 가능성도 모색하고 있습니다. 내부자 거래 데이터에 따르면, Murray Stahl 이사는 2024년 8월부터 2025년 4월까지 거의 매일 소량의 주식(보통 10-12주)을 꾸준히 매입하고 있습니다. 이는 Rule 10b5-1 계획에 따른 계획적 매수로, 시장 상황과 관계없이 일정한 패턴으로 진행되고 있습니다. 또한 대주주인 Horizon Kinetics Asset Management LLC도 유사한 패턴으로 지속적인 매수를 이어가고 있습니다. 특히 주목할 만한 점은 CFO Chris Steddum과 CAO Stephanie Buffington이 2024년 11월에 소량의 주식을 매도했지만, 이후 Murray Stahl 이사와 Horizon Kinetics의 꾸준한 매수가 계속되었다는 것입니다. 2025년 4월 초 트럼프의 관세 정책 발표로 주가가 급락한 이후에도 Murray Stahl은 매수를 지속했으며, 매수 물량을 12주에서 10주로 약간 조정했을 뿐입니다. 에너지 섹터 전체가 경험하고 있는 변동성에도 불구하고, $TPL은 독특한 사업 모델로 주목받고 있습니다. 전통적인 석유 및 가스 회사들과 달리, TPL은 직접 석유를 생산하지 않지만 퍼미안 분지의 광대한 토지를 통해 로열티 수익을 얻는 구조입니다. 이는 생산 비용이나 자본 지출 리스크 없이 에너지 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있게 합니다. $TPL의 재무 지표는 매우 강력합니다. 64.32%의 높은 이익률, 41.73%의 ROE(자기자본수익률), 28.30%의 ROA(자산수익률)를 기록하며 업계 최고 수준의 효율성을 보여주고 있습니다. 연간 $6.40의 정기 배당금에 더해 2024년 6월에는 특별 배당금 $10을 발표하며 주주 가치 환원에도 적극적입니다. 한편, 최근 미국 에너지 시장은 공급 증가와 관세 불확실성으로 인한 변동성을 경험하고 있습니다. 2025년 4월 하락한 미국 에너지 주식들과 달리, $TPL은 내부자 매수에 힘입어 상대적으로 견고한 회복세를 보이고 있습니다. 특히 퍼미안 분지는 미국 내 최대 석유 생산지로서 전략적 중요성을 유지하고 있어, TPL의 토지 자산 가치는 장기적으로 안정적일 전망입니다. 전문가들은 $TPL이 전통적인 에너지 회사보다 더 안정적인 비즈니스 모델을 갖추고 있다고 평가합니다. 특히 데이터 센터 건설을 위한 토지 임대와 같은 새로운 수익원 개발 가능성은 미래 성장 잠재력을 더욱 높이고 있습니다. P/E 비율이 66.23으로 다소 높긴 하지만, 이는 회사의 독점적 자산과 미래 성장 가능성을 반영한 것으로 볼 수 있습니다. 단기적으로는 에너지 가격 변동과 미국 정책 방향에 따라 주가 변동성이 이어질 수 있지만, 장기 투자자들에게 $TPL은 여전히 매력적인 투자 대상으로 평가됩니다. 특히 Murray Stahl 이사와 Horizon Kinetics의 지속적인 주식 매수는 경영진이 회사의 장기적 가치와 성장 잠재력을 강하게 신뢰하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 $TPL의 내부자 거래 패턴, 특히 시장 변동성 속에서도 지속되는 매수 행보를 긍정적 신호로 받아들이고 있습니다. 다만, 높은 밸류에이션과 에너지 시장의 불확실성은 리스크 요소로 고려할 필요가 있습니다. Murray Stahl 이사의 매수 패턴이 계속 유지될지 여부는 향후 몇 개월 동안 주의 깊게 지켜봐야 할 핵심 지표가 될 것입니다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요