Kratos Defense($KTOS) CEO, 주가 54% 상승 중에 4차례 100만 달러 매수...14.5억 달러 계약 흥행 속 내부자 거래 주목

KTOS

2025.05.12 22:56

AI 점수

C 레벨

요약

Kratos Defense의 CEO Eric DeMarco가 9개월간 4차례에 걸쳐 약 100만 달러 상당의 주식을 매수한 반면, 다른 임원들은 10b5-1 계획에 따라 정기적으로 매도하는 대조적인 패턴을 보이고 있다.
Kratos는 2025년 초 14.5억 달러 규모의 OTA 계약을 포함해 여러 주요 계약을 수주했으며, 2025년 1분기에는 9.2% 매출 증가와 예상치를 상회하는 실적을 기록했다.
무인 항공 시스템과 초음속 기술에 중점을 둔 Kratos의 주가는 1년간 54% 상승했으나, P/E 비율 302로 시장이 미래 성장에 높은 기대를 하고 있음을 시사한다.

긍정 요소

CEO Eric DeMarco가 9개월간 4차례에 걸쳐 약 100만 달러 규모의 주식을 개인 자금으로 매수하며 회사에 대한 강한 신뢰를 보여줌
14.5억 달러 규모의 OTA 계약을 비롯한 대규모 정부 계약 수주로 안정적인 수익 기반 구축
2025년 1분기 매출 9.2% 성장과 EPS 전망치 상회로 재무 성과 개선 입증
무인 항공 시스템, 초음속 기술 등 국방 첨단 분야에 특화된 사업 모델
러시아-우크라이나 분쟁 등 지정학적 긴장으로 방위산업 예산 증가 환경이 사업에 유리하게 작용

부정 요소

P/E 비율 302로 현재 주가가 실적 대비 매우 높게 평가되어 있어 향후 조정 가능성 존재
다수의 고위 임원들(Carrai, Fendley, Lund 등)이 정기적으로 주식을 매도하고 있음
높은 성장 기대치를 충족시키지 못할 경우 주가 하락 위험이 있음
정부 계약에 대한 의존도가 높아 정치적 변화나 국방 예산 삭감에 취약할 수 있음

전문가

Kratos는 방위산업의 핵심 성장 분야인 무인 시스템과 초음속 기술에서 강점을 보이며, 탄탄한 계약 백로그를 기반으로 장기적 성장 잠재력이 있습니다. CEO의 지속적인 주식 매수는 경영진의 강한 내부 확신을 시사하지만, 현재의 높은 밸류에이션은 단기적 리스크로 작용할 수 있습니다. 방위산업 예산 증가 추세가 지속되는 한 중장기적 성장 모멘텀은 유지될 것으로 보입니다.

전일종가

$36.89

+0.46(1.26%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$22.16

매수 평단가

$26.31

매도 평단가

$750.85K

매수 대금

$14.26M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

Kratos Defense & Security Solutions의 주가가 최근 1년간 21.77달러에서 33.61달러로 크게 상승하는 동안, 회사 내부자들의 거래 패턴이 눈길을 끌고 있습니다. 특히 CEO인 Eric DeMarco가 지난 9개월 동안 4차례에 걸쳐 약 100만 달러 상당의 주식을 매수한 행보가 주목됩니다. 2024년 8월 15일과 21일, 그리고 2025년 3월 3일과 5월 12일에 DeMarco 사장은 각각 약 25만 달러 규모의 주식을 매수했습니다. 이는 대부분의 다른 임원들이 10b5-1 계획에 따라 정기적으로 소규모 매도를 실행하는 것과 대조적입니다. 주목할 점은 DeMarco의 첫 두 번의 매수가 주가가 20달러 초반대로 하락한 직후 이루어졌으며, 이후 주가가 꾸준히 상승하는 추세를 보였다는 것입니다. 동시에 Kratos는 최근 몇 개월 동안 주목할 만한 계약들을 연이어 따내며 비즈니스 모멘텀을 강화했습니다. 2025년 1월에는 14.5억 달러 규모의 OTA(Other Transaction Authority) 계약을 수주했으며, 이 발표 이후 주가는 하루 만에 6.1% 상승했습니다. 또한 지난 4월에는 3,000만 달러 규모의 방공 시스템 하드웨어 생산 계약을 단독으로 확보했습니다. 이러한 성과는 Kratos의 최근 재무 실적에도 반영되고 있습니다. 2025년 1분기에 회사는 3.026억 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 9.2% 증가했고, 주당 순이익은 0.12달러로 애널리스트 예상치인 0.09달러를 상회했습니다. 또한 회사는 2025년 전체 매출 가이던스를 12.6억~12.85억 달러로 상향 조정했습니다. 전략적으로 Kratos는 미 국방부와 정보기관을 주 고객으로 하는 방위산업 기술 회사로, 무인 항공 시스템, 초음속 기술, 방공 시스템 등 국방 첨단 기술 분야에 집중하고 있습니다. 특히 2025년 3월에는 인디애나주에 5,000만 달러 규모의 초음속 시스템 페이로드 통합 시설 착공을 시작했으며, 이 시설은 2026년 말까지 운영될 예정이며 100개 이상의 첨단 기술 일자리를 창출할 것으로 예상됩니다. 현재 Kratos의 계약 백로그는 15.08억 달러에 달하며, 입찰 파이프라인은 약 126억 달러 규모입니다. 이는 회사의 향후 성장 잠재력을 보여주는 지표로 볼 수 있습니다. 그러나 투자자들이 주의해야 할 점은 현재 P/E 비율이 302로 매우 높다는 것입니다. 이는 시장이 회사의 미래 성장에 대해 상당히 낙관적인 기대를 하고 있음을 시사합니다. 임원들의 정기적인 매도에도 불구하고 DeMarco CEO의 꾸준한 매수 행보는 회사의 내부 신뢰도를 보여주는 신호로 해석될 수 있습니다. 특히 Phillip Carrai, Steven Fendley, Deanna Lund 등 여러 임원들의 매도가 대부분 사전에 계획된 10b5-1 계획에 따른 것이며, 주가 방향성보다는 개인 자산 관리 차원의 정기적인 거래로 보인다는 점은 주목할 만합니다. 방위산업 분석가들은 Kratos가 미국과 동맹국들의 국방 예산 증가 추세와 최신 무기 시스템에 대한 수요 증가로 인해 향후 수년간 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 특히 러시아-우크라이나 전쟁과 중동 분쟁으로 인해 방위 지출이 증가하는 글로벌 환경은 Kratos와 같은 방위산업 기업에 유리한 배경을 제공하고 있습니다.

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