Globalstar Inc ($GSAT) 이사, 실적 부진과 경영진 매도에도 1억 4천만 달러 대규모 매수... 애플 파트너십 장기 가치 베팅?

GSAT

2025.05.14 21:45

AI 점수

요약

Globalstar Inc ($GSAT)의 이사 James Monroe III가 5월에 총 7,500만 달러 규모의 주식을 매입한 반면, CEO와 CFO는 3월에 매도 포지션을 취했습니다.
애플의 15억 달러 투자와 MDA Space와의 11억 캐나다 달러 계약이 장기 성장 동력으로 작용할 것으로 기대됩니다.
Q1 실적은 예상치를 하회했으며, 높은 부채비율(155.94%)에도 불구하고 애널리스트들은 평균 '매수' 의견과 52.50달러의 목표가를 제시하고 있습니다.

긍정 요소

James Monroe III 이사의 지속적인 대규모 주식 매입은 내부자의 강한 신뢰를 시사합니다.
애플의 15억 달러 투자는 Globalstar의 위성 네트워크에 대한 장기적 수요를 보장합니다.
MDA Space와의 11억 캐나다 달러 계약은 차세대 위성 개발과 경쟁력 강화에 기여할 것입니다.
애널리스트들은 향후 3년간 연평균 15%의 매출 성장을 전망하며, 이는 업계 평균 3%를 크게 상회합니다.

부정 요소

2025년 1분기 실적이 예상치를 하회하며 주당 0.16달러의 적자를 기록했습니다.
CEO와 CFO 등 일부 경영진의 주식 매도는 내부 전망에 대한 불확실성을 시사할 수 있습니다.
155.94%의 높은 부채비율과 5억 3,696만 달러의 총 부채는 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
애플 투자 소식 이후 초기 상승세와 달리 2025년 들어 주가가 조정을 받고 있습니다.

전문가

Globalstar의 위성 통신 사업은 애플과의 파트너십으로 큰 성장 잠재력을 갖고 있으나, 높은 부채 수준과 최근 실적 부진은 단기적 리스크로 작용할 수 있습니다. 위성 기반 IoT 시장의 확대와 함께 장기적 성장 가능성은 높지만, 신규 위성 개발에 따른 자본 지출 부담과 경쟁 심화는 면밀히 모니터링해야 할 요소입니다. 내부자의 대규모 매수는 긍정적 신호이나, 경영진 간 상반된 거래 패턴은 미래 전망에 대한 다양한 시각이 존재함을 시사합니다.

전일종가

$18.46

-0.25(1.34%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$20.74

매수 평단가

$22.02

매도 평단가

$3.11M

매수 대금

$1.39M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

최근 Globalstar Inc ($GSAT)에서 이사회 멤버 James Monroe III가 연이어 대규모 주식을 매입하면서 투자자들의 이목이 집중되고 있습니다. 5월 12일과 14일, Monroe 이사는 총 7,500만 달러 규모의 주식을 매입했습니다. 특히 주당 평균 18.56달러와 18.77달러에 각각 5만 주와 2.5만 주를 매입하며 주가 하락 국면에서도 강한 매수 신뢰를 보여주고 있습니다. 이러한 매수 행보는 5월 8일 발표된 2025년 1분기 실적 보고서 이후 나타난 주가 하락에 대응하는 움직임으로 해석됩니다. Globalstar는 1분기에 주당 0.16달러의 적자와 6,003만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 애널리스트들이 예상한 주당 0.03달러 적자와 6,383만 달러 매출에 미치지 못하는 실적이었습니다. 부진한 실적 발표 직후 5월 9일 주가는 17.58달러까지 하락했으며, Monroe 이사의 매수는 이런 상황에서 이루어졌습니다. Monroe 이사의 매수 행보는 이번이 처음이 아닙니다. 올해 3월에도 그는 여러 차례에 걸쳐 대규모 주식을 매입했습니다. 3월 18일부터 21일까지 4일 연속으로 총 12.5만 주를 매입했으며, 3월 28일에는 CEO Paul E. Jacobs로부터 209,546주를 직접 매입하기도 했습니다. 이 거래는 Virewirx, Inc.와의 개인 거래로, 등록 요건에서 면제된 거래였으며 지원 서비스 계약과 지적 재산권 라이센스 계약에 따른 대가로 주식을 취득한 것으로 공시되었습니다. 반면, 같은 기간 CEO Paul E. Jacobs와 CFO Rebecca Clary 등 다른 경영진들은 주식을 매도하는 상반된 움직임을 보였습니다. 특히 3월 12일 CEO Jacobs는 7,087주를, CFO Clary는 2,402주를 매도했습니다. 이러한 매도-매수의 상반된 패턴은 회사 내부에서 미래 전망에 대한 다양한 시각이 존재할 수 있음을 시사합니다. Globalstar는 2024년 11월 애플로부터 최대 15억 달러 규모의 대규모 투자를 유치하며 큰 화제가 되었습니다. 이 투자는 11억 달러의 현금과 4억 달러의 지분 매입으로 구성되었으며, Globalstar 네트워크 용량의 85%를 애플에 할당하는 조건이었습니다. 당시 이 소식으로 Globalstar 주가는 30% 이상 급등했으며, 위성 통신 분야에서의 입지를 크게 강화했습니다. 또한 올해 2월에는 MDA Space와 차세대 위성 개발 계약을 C$11억(약 8억 1천만 달러)으로 확대했습니다. 이 프로젝트는 50개 이상의 첨단 디지털 위성을 포함하며, SpaceX의 Starlink와 같은 대형 기업들과 경쟁하고 있습니다. 이러한 전략적 파트너십과 계약 확대는 Globalstar의 장기적 성장 잠재력을 보여주는 지표로 평가됩니다. 재무적 측면에서 보면, Globalstar의 현재 부채비율은 155.94%로 상당히 높은 수준입니다. 총 부채는 5억 3,696만 달러, 총 현금은 2억 4,141만 달러로 부채 부담이 적지 않습니다. 그러나 영업 현금 흐름(TTM)이 4억 6,124만 달러로 양호한 편이며, 2.27의 유동비율은 단기 재무 건전성이 양호함을 시사합니다. 업계 전문가들은 Globalstar가 향후 3년간 연평균 15%의 매출 성장을 달성할 것으로 전망하고 있으며, 이는 미국 통신 산업 평균 성장률인 3%를 크게 상회하는 수치입니다. 특히 IoT 솔루션 확장에 중점을 둔 전략이 향후 성장을 견인할 것으로 기대됩니다. 애널리스트들은 $GSAT에 대해 평균적으로 '매수' 의견을 유지하고 있으며, 12개월 목표가는 52.50달러로 현재 주가보다 상당히 높은 수준입니다. 그러나 최근의 실적 부진과 시장 변동성을 고려할 때, 단기적으로는 주의가 필요해 보입니다. James Monroe III 이사의 지속적인 대규모 매수는 회사 내부자가 현재 주가 수준에서 장기적인 가치를 발견했음을 시사할 수 있습니다. 그러나 동시에 다른 경영진의 매도와 최근 실적 부진, 높은 부채 수준은 투자자들이 주의해야 할 요소이기도 합니다. 애플과의 전략적 파트너십과 위성 통신 시장의 성장 잠재력은 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 요소로 작용할 수 있으나, 단기적인 변동성과 실적 개선 여부를 지켜볼 필요가 있습니다.

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