주가 하락 이후 $ACIC 이사의 11만 달러 매수, 경영진 매도 패턴과 대비되며 시장의 주목 받아

ACIC

2025.05.19 20:25

AI 점수

요약

Sherrill Hudson 이사가 5월 15일 $ACIC 주식 10,000주(11만 달러)를 매수했으나, 경영진은 올해 초부터 지속적으로 매도 패턴을 보이고 있습니다.
2025년 1분기 조정 EPS는 0.42달러로 예상을 상회했으나 전년 대비 16% 하락했으며, 합산비율이 65%로 악화되었습니다.
애널리스트들은 $ACIC에 '매수' 평가와 16달러 목표가를 제시하고 있으며, 최근의 개인 보험 자회사 매각은 핵심 사업 집중을 위한 전략적 움직임으로 풀이됩니다.

긍정 요소

이사진의 지속적인 주식 매수는 현재 주가 수준에서 회사의 장기적 가치에 대한 내부자 신뢰를 보여줍니다.
65%의 합산비율은 업계 표준보다 여전히 우수한 수준으로, 건전한 언더라이팅 규율을 시사합니다.
2024년 12월 주당 0.50달러의 특별 배당금 지급은 주주 환원에 대한 경영진의 의지를 보여줍니다.
애널리스트 목표가 16달러는 현재 주가 대비 45% 상승 여력을 제시합니다.
7.57배의 낮은 PER은 현재 주가가 저평가되었을 가능성을 시사합니다.

부정 요소

고위 경영진(COO와 사장)의 일관된 주식 매도는 단기적 전망에 대한 신중한 태도를 시사할 수 있습니다.
2025년 1분기 순이익이 전년 대비 9.5% 감소했으며, 핵심 수익은 15.3% 감소했습니다.
합산비율이 악화되고 있으며, 정책 취득 비용 증가가 이익 마진을 압박하고 있습니다.
플로리다 보험 시장의 경쟁 심화와 재보험 비용 상승이 계속해서 도전 요소로 작용할 수 있습니다.

전문가

미국 연안 지역 보험 시장의 변동성에도 불구하고, ACIC는 65%의 우수한 합산비율을 유지하고 있으며 이는 견고한 언더라이팅 역량을 증명합니다. 경영진과 이사진 간의 상반된 거래 패턴은 단기 실적 둔화와 장기 가치 간의 균형점을 시사하며, 현재의 저평가된 밸류에이션은 보험 사이클의 저점에서 진입 기회를 제공할 수 있습니다.

전일종가

$10.8

-0.04(0.37%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$11.61

매수 평단가

$11.49

매도 평단가

$249.72K

매수 대금

$2.35M

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

미국 플로리다에 기반을 둔 소형 보험사 $ACIC(American Coastal Insurance Corp)에서 최근 주목할 만한 내부자 거래가 발생했습니다. 지난 5월 15일, Sherrill Hudson 이사는 주당 11달러에 총 10,000주(약 11만 달러 규모)를 매수했습니다. 이는 회사의 Q1 실적 발표 직후에 이루어진 거래로, 주가가 하락한 시점에서 이루어진 매수라는 점에서 의미가 있습니다. $ACIC의 주가는 2024년 말 13달러 대에서 올해 들어 지속적으로 하락하여 현재 11달러 선에서 거래되고 있습니다. 2024년 12월 최고점 대비 약 20% 하락한 수준으로, 최근 몇 달간 보험 업계 전반의 하락세와 맞물려 있는 상황입니다. American Coastal Insurance Corp는 플로리다를 중심으로 한 주택 및 상업용 부동산 보험을 제공하는 회사입니다. 2023년 8월 United Insurance Holdings Corp에서 현재의 이름으로 리브랜딩했으며, 주로 플로리다의 해안 지역 주택 소유자, 콘도미니엄, 주거용 협회 등에 특화된 보험 상품을 제공하고 있습니다. 시가총액은 약 5.2억 달러로 소형주에 속합니다. 내부자 거래 패턴을 살펴보면 흥미로운 대비가 드러납니다. 회사의 고위 경영진인 Christopher Griffith COO와 Brad Martz 사장은 올해 3월에 각각 상당량의 주식을 매도했습니다. Griffith는 3월 3일과 10일에 총 6만 주 이상을 평균 11.94달러에 매도했으며, Martz 사장은 3월 14일에 5만 주를 12.05달러에 매도했습니다. 이러한 경영진의 매도는 지난해 하반기에도 유사한 패턴을 보였습니다. 반면, 이사진의 거래 패턴은 상반됩니다. Hudson 이사의 최근 매수 외에도, Michael Hogan 이사는 2024년 9월에 8,000주를 매수했으며, Patrick Maroney 이사도 2024년 12월에 3,500주 가량을 매수한 바 있습니다. 이러한 대비는 회사의 단기적 실적과 장기적 가치에 대한 내부 관계자들의 서로 다른 시각을 반영할 수 있습니다. $ACIC는 지난 5월 8일 2025년 1분기 실적을 발표했습니다. 주당 조정 수익(EPS)은 0.42달러로 애널리스트 예상치인 0.40달러를 상회했으나, 전년 동기(0.50달러)보다는 16% 감소했습니다. 수익은 6,827만 달러로 예상보다 낮았으며, 작년 동기 대비 0.7% 감소했습니다. 특히 합산비율(combined ratio)이 이전 분기보다 악화된 65%를 기록했는데, 이는 정책 취득 비용 증가와 재보험 할당 지분 감소에 따른 인수 수수료 감소가 주된 원인으로 분석됩니다. 이러한 실적 둔화에도 불구하고, $ACIC는 여전히 업계 평균을 상회하는 재무 성과를 보이고 있습니다. 합산비율 65%는 보험 업계에서 여전히 우수한 수준으로, 회사의 언더라이팅 규율이 효과적으로 작동하고 있음을 시사합니다. 또한 회사는 지난 12월 주당 0.50달러의 특별 배당을 선언하며 주주 환원 정책에도 적극적인 모습을 보였습니다. 최근의 전략적 움직임 중 주목할 부분은 2025년 4월에 발표된 개인 보험 라인 자회사인 Interboro Insurance Company의 매각입니다. 약 2,640만 달러에 이루어진 이 매각은 회사가 핵심 사업 영역에 더욱 집중하기 위한 전략적 결정으로 보입니다. 애널리스트들은 $ACIC에 대해 평균적으로 '매수' 평가를 유지하고 있으며, 12개월 목표주가는 16달러로 현재가 대비 약 45% 상승 여력을 시사합니다. 다만 최근 PER은 7.57배로 저평가된 측면이 있지만, 이는 실적 둔화와 보험 업계 전반의 도전적 환경을 반영한 것으로 볼 수 있습니다. 종합적으로, Hudson 이사의 최근 매수는 주가 하락 이후 회사의 기본 가치에 대한 내부자의 신뢰를 보여주는 긍정적 신호로 해석할 수 있습니다. 그러나 고위 경영진의 지속적인 매도 패턴과 실적 둔화는 단기적 불확실성을 시사합니다. 투자자들은 향후 2분기 실적 발표와 업계 환경 변화, 특히 플로리다 보험 시장의 동향을 주시할 필요가 있을 것입니다.

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