Allurion Technologies($ALUR) CEO, 주가 98% 폭락 속에서 7주 만에 두 번째 자사주 매입으로 '터닝포인트' 신호 보내나

ALUR

2025.05.21 20:37

AI 점수

C 레벨

요약

Allurion Technologies($ALUR) CEO 샨타누 가우르가 7주 간격으로 두 차례 자사주 매입을 실행했다(3월 28일 8,000주/$3.35, 5월 19일 8,000주/$3.06)
이 매입은 3년간 -98.94%의 주가 하락과 지속적인 재정적 어려움 속에서 이루어졌다
회사는 최근 GLP-1 약물과 병용한 임상 데이터에서 긍정적 결과를 발표했으며, FDA 승인 제출을 6월로 예정하고 있다

긍정 요소

CEO의 연속적인 내부자 매입은 회사 장기 전망에 대한 경영진의 신뢰를 보여준다
GLP-1 약물과 Allurion Balloon 병용 치료의 초기 임상 데이터가 20.3%의 체중 감량과 15%의 제지방량 증가를 보여줬다
회사는 운영 비용을 37% 줄이고 총이익률을 75%로 개선했다
FDA 승인을 위한 최종 제출이 2025년 6월로 예정되어 있어 중요한 규제 촉매제가 기다리고 있다

부정 요소

회사의 시가총액은 약 1,510만 달러로 매우 작으며, 주가는 3년간 98.94% 하락했다
매출은 전년 대비 40.5% 감소했으며, 3,100만 달러의 전환사채와 6,980만 달러의 주주 적자를 보유하고 있다
미국 FDA 승인이 아직 없으며, 프랑스 시장에서 일시적 판매 중단을 겪기도 했다
노보 노디스크와 일라이 릴리의 인기 GLP-1 약물과 경쟁해야 하는 시장 환경이다

전문가

알루리언의 접근 방식은 혁신적이지만 현재 시장 환경에서는 뚜렷한 차별화가 필요합니다. GLP-1 약물과의 병용 전략은 현명하지만, 임상 효능 입증과 FDA 승인이 없이는 큰 도약이 어렵습니다. 미국 시장 진입과 재정 상태 개선이 당면 과제입니다.

전일종가

$2.66

+0.03(1.14%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$3.2

매수 평단가

매도 평단가

$51.28K

매수 대금

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

Allurion Technologies($ALUR)의 CEO 샨타누 가우르가 최근 두 차례에 걸쳐 자사주를 직접 매입하며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 주가가 작년부터 급격히 하락한 상황에서 이루어진 경영진의 연속적인 매입은 회사의 장기적 전망에 대한 내부적 믿음을 시사할 수 있어 주목된다. 가장 최근인 5월 19일, 가우르 CEO는 주당 3.06달러에 8,000주를 매입해 총 24,484달러를 투자했다. 이번 매입은 지난 3월 28일 같은 수량인 8,000주를 주당 3.35달러(총 26,800달러)에 매입한 지 약 7주 만에 이루어졌다. 두 거래 모두 가우르의 가족 신탁을 통해 실행되었으며, 경제적 이해관계를 제외한 유익한 소유권은 부인한다고 공시됐다. 이러한 내부자 매입은 Allurion이 상당한 도전에 직면한 시기에 이루어졌다. 작은 시가총액(약 1,510만 달러)의 이 의료기기 회사는 최근 몇 년간 주가가 급격히 하락했다. 3년간 -98.94%, 1년간 -93.30%, 올해 들어서만 -73.67%의 수익률을 기록하며 투자자들의 신뢰를 잃은 상태다. 그러나 최근 몇 달간 긍정적인 움직임도 있었다. 3월 21일, Allurion은 자사의 핵심 제품인 Allurion Balloon(알루리언 위풍선)과 노보 노디스크의 세마글루타이드(GLP-1 계열 약물) 병용 치료 초기 데이터를 발표했다. 이 결과에 따르면 평균 체중 감량률이 20.3%에 달했고 제지방량이 15% 증가했다. 이 발표 후 회사 주가는 하루 만에 50% 급등했다. 5월 14일에는 1분기 실적이 발표되었는데, 예상을 훨씬 상회하는 조정 주당순이익 1.46달러를 기록했다. 비록 매출은 전년 동기 대비 40.5% 감소한 5.58백만 달러였지만, 회사는 운영 비용을 37% 줄이고 총이익률을 75%로 개선시켰다. 이런 긍정적인 운영 효율 향상에도 불구하고, 주가는 실적 발표 이후 급등했다가 며칠 내로 다시 하락했다. Allurion Technologies는 체중 감량을 위한 혁신적인 접근법으로 알려진 회사다. 그들의 주력 제품인 Allurion Program은 세계 최초로 삼킬 수 있는 위내 풍선(intragastric balloon)으로, 침습적 시술 없이 체중 감량을 돕는다. 또한 AI 기반 원격 환자 모니터링 플랫폼인 Allurion Virtual Care Suite를 통합 제공한다. 그러나 회사는 여전히 상당한 재정적 어려움에 직면해 있다. 1분기 말 기준 현금 보유액은 2,041만 달러지만, 3,100만 달러의 전환사채와 6,980만 달러의 주주 적자를 안고 있다. 또한 프랑스 시장에서의 일시적 판매 중단 같은 규제 문제와 현재 미국 FDA의 승인을 기다리는 상황이다. 가우르 CEO의 연속된 주식 매입은 이런 어려움에도 불구하고 회사의 장기 비전에 대한 믿음을 보여준다고 볼 수 있다. 특히 FDA 승인을 위한 최종 제출이 2025년 6월로 예정되어 있고, GLP-1 약물과의 병용 치료 임상 시험이 진행 중인 시점에서 이루어진 매입은 의미가 크다. 다만 알루리언이 직면한 도전도 무시할 수 없다. 작은 시가총액, 지속적인 적자, 그리고 노보 노디스크와 일라이 릴리의 인기 GLP-1 약물과의 경쟁은 회사의 성장에 상당한 장애물이 될 수 있다. 회사는 이런 약물들과 경쟁하기보다는 자사 제품을 보완재로 포지셔닝하는 전략을 취하고 있다. 결국 가우르 CEO의 최근 주식 매입은 Allurion이 중요한 전환점에 있을 수 있음을 시사한다. 비용 절감 노력, 매출총이익률 개선, FDA 승인 진행, 그리고 GLP-1 약물과의 병용 치료에 대한 긍정적인 임상 데이터는 모두 잠재적 반등의 신호가 될 수 있다. 그러나 투자자들은 여전히 상당한 재정적 도전과 규제 불확실성을 염두에 두어야 할 것이다. 비록 소규모 구매이긴 하지만, 내부자 매입은 종종 회사 가치에 대한 경영진의 믿음을 나타내는 강력한 신호로 해석된다. 이 경우, CEO의 연속된 매입이 Allurion의 미래에 대한 장기적 낙관론을 반영하는지, 아니면 단순히 낮은 주가를 활용한 기회주의적 매입인지는 시간이 말해줄 것이다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요