Acacia Research($ACTG) CEO, 411% 매출 급증 후 주가 반등 시점에 주식 매수 단행

ACTG

2025.05.21 20:40

AI 점수

C 레벨

요약

Acacia Research($ACTG) CEO Martin Mcnulty Jr가 5월 19일 주당 $3.77에 5,300주 매수($19,981 규모)
이는 회사가 1분기에 예상을 크게 뛰어넘는 실적(EPS $0.25, 매출 $124.42M으로 전년 대비 411.6% 증가)을 발표한 직후 이루어짐
회사는 현금 $338.2M(주당 $3.52)을 보유하고 있어 강력한 재무 건전성을 보여주며, 애널리스트들의 12개월 목표가는 $6.00로 현재 가격 대비 57% 상승 여력 시사

긍정 요소

Q1 2025 매출이 전년 대비 411.6% 급증하며 예상치($55M)를 크게 상회하는 $124.42M 기록
CEO의 직접 주식 매수는 경영진이 회사 가치와 미래 전망에 강한 확신을 가지고 있음을 시사
보유 현금 $338.2M(주당 $3.52)은 현재 시가총액($363.5M)의 대부분을 차지하며 강력한 재무 건전성 입증
다각화된 사업 모델(지적재산권, 에너지, 제조, 산업)이 경제 불확실성 속에서도 안정적 수익 창출
애널리스트들의 12개월 목표가 $6.00은 현재 주가 대비 약 57% 상승 여력 제시

부정 요소

최근 6개월간 주가가 약 15% 하락하여 전반적인 약세를 보임
2024년 Q4와 2024년 Q3 모두 주당 $0.14의 손실을 기록하며 실적 변동성 존재
주가가 장부가치 아래에서 거래되고 있어 시장의 회의적 시각 반영
레버리지 프리 캐시 플로우가 TTM 기준 -$155.05M으로 투자 활동으로 인한 현금 유출 발생
경제 불확실성, 무역 긴장, 관세 정책 변화가 회사의 제조 및 공급망에 잠재적 리스크로 작용할 수 있음

전문가

최근 실적은 Acacia의 지적재산권 전략이 결실을 맺고 있음을 보여줍니다. CEO의 주식 매수와 현금 풍부성은 주가와 내재가치 간 불일치를 시사하지만, 이러한 강력한 실적이 반복 가능한지가 관건입니다. IP 라이선싱 수수료의 지속 가능성과 전략적 인수의 성공적 통합이 장기 투자 가치를 결정할 것입니다.

전일종가

$3.73

-0.10(2.61%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$3.77

매수 평단가

$4.57

매도 평단가

$19.98K

매수 대금

$68.57K

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

Acacia Research Corporation($ACTG)의 최고경영자 Martin Mcnulty Jr가 지난 5월 19일 주당 평균 $3.77에 5,300주를 매수했습니다. 이번 거래는 약 $19,981 규모로, 최근 회사의 인상적인 1분기 실적 발표 이후 주가가 반등하는 시점에서 이루어졌습니다. 이번 CEO의 매수는 회사가 5월 8일 발표한 2025년 1분기 실적이 시장 예상을 크게 상회한 지 불과 2주 만에 이루어진 점이 주목됩니다. Acacia는 1분기에 주당 $0.25의 조정 순이익을 기록했는데, 이는 애널리스트들이 예상한 $0.06 손실과는 대조적인 결과였습니다. 특히 매출액은 전년 동기 대비 무려 411.6% 증가한 $1억 2,442만 달러를 기록했으며, 이는 예상치인 $5,500만 달러를 크게 웃도는 수치입니다. 이처럼 강력한 실적 개선은 Acacia의 다양한 사업 부문 중에서도 특히 지적재산권 부문의 뛰어난 성과에 기인합니다. 지적재산권 운영 부문은 1분기에만 $6,990만 달러의 매출과 $4,330만 달러의 조정 EBITDA를 기록했습니다. 이는 주로 WiFi-6 포트폴리오 라이선싱 수수료에 힘입은 것으로, 회사의 IP 전략이 결실을 맺고 있음을 보여줍니다. 회사는 또한 에너지 부문($1,830만 달러 매출), 제조 부문($2,850만 달러 매출), 산업 부문($770만 달러 매출) 등 다양한 사업 영역에서 안정적인 성과를 거두고 있습니다. 특히 에너지 부문은 Acacia 소유권 하에서 분기 최대 매출을 기록했으며, 제조 부문은 Deflecto 인수 후 첫 완전한 분기 기여를 보여주었습니다. 그러나 최근까지 $ACTG의 주가는 상당한 압박을 받아왔습니다. 2025년 초 $4.35 선에서 거래되던 주가는 3월 중순 큰 폭으로 하락하여 4월 말에는 $3.00 아래까지 떨어졌습니다. 특히 3월 13일 주가는 하루 만에 $4.22에서 $3.61로 약 14.5% 급락했는데, 이는 2024년 4분기 실적 발표와 시기적으로 일치합니다. 당시 회사는 분기당 $0.14의 조정 손실을 보고했으며, 이는 전년도의 $0.62 이익과 대조적이었습니다. 그러나 5월 8일 강력한 1분기 실적 발표 이후 주가는 반등하기 시작하여, 5월 9일에는 하루 만에 $3.07에서 $3.77로 22.8% 급등했습니다. CEO의 주식 매수는 이러한 반등 직후에 이루어져, 경영진이 회사의 가치와 성장 잠재력에 대한 확신을 보여주는 강력한 신호로 해석됩니다. 이는 작년 11월 이사회 구성원 Isaac T. Kohlberg가 주당 $4.57에 15,000주(약 $68,572 규모)를 매도한 것과는 대조적인 행보입니다. 당시 주가보다 낮은 가격에서 CEO가 매수한 점은 현재 주가가 저평가되어 있다는 경영진의 시각을 반영할 수 있습니다. Acacia Research는 현재 약 $3억 3,820만 달러(주당 약 $3.52)의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있어, 회사의 현재 시가총액인 약 $3억 6,350만 달러와 비교하면 상당히 강력한 재무 건전성을 갖추고 있습니다. 특히 모회사 레벨에서는 부채가 전혀 없으며, 모든 부채($1억 840만 달러)는 자회사인 Benchmark와 Deflecto에 귀속된 비소구성(non-recourse) 부채입니다. 이러한 탄탄한 재무 상태와 다각화된 사업 모델은 현재의 불확실한 경제 환경에서 회사에 경쟁 우위를 제공할 수 있습니다. 특히 2025년 초부터 5월까지 미국 시장은 무역 긴장, 재정 우려, 신용등급 하락 등으로 상당한 변동성을 보여왔습니다. 애널리스트들은 현재 Acacia Research에 대해 '매수' 등급을 유지하고 있으며, 12개월 목표가는 $6.00로 현재 거래가 대비 약 57% 상승 여력을 시사합니다. 마틴 맥널티 주니어 CEO의 주식 매수는 이러한 긍정적 전망을 뒷받침하는 경영진의 자신감을 보여주는 신호로 볼 수 있습니다. 회사는 다가오는 8월 초에 2025년 2분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 1분기의 강력한 성과가 지속 가능한지 여부에 주목할 것입니다. 특히 지적재산권 라이선싱 매출의 지속성과 최근 인수한 Deflecto의 통합 진행 상황이 중요한 관전 포인트가 될 것입니다.

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