COSM

Cosmos Health($COSM) CEO, 6개월간 시가총액의 40% 규모 자사주 매수하며 반등 신호 보내

2025.05.22 14:38

의료 유통 소형주 Cosmos Health($COSM)는 최근 6개월간 주가가 70% 이상 하락하며 투자자들의 관심에서 멀어졌습니다. 그러나 CEO의 눈에 띄는 매수 행보가 이 흐름을 바꿀 수 있는 전환점이 될지 주목됩니다. 2025년 5월 현재 $0.47에 거래되는 $COSM 주식은 2024년 7월의 $1.46 고점 대비 68% 하락한 상태입니다. 특히 2025년 3월과 4월에는 $0.32까지 떨어지며 역사적 최저치에 근접했습니다. 그러나 최근 몇 주간 소폭 반등하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 상황에서 Cosmos Health의 CEO Grigorios Siokas는 놀라운 매수 행보를 보여주고 있습니다. 지난 6개월간 총 20차례 이상의 매수를 통해 약 350만 달러 상당의 자사주를 매입했습니다. 특히 2025년 4월 21일부터 24일까지는 4일 연속으로 총 146만 주(약 $526,000 상당)를 매수했으며, 가장 최근인 5월 19일부터 21일까지는 3일 연속으로 약 40만 주($182,000 상당)를 추가 매수했습니다. 주목할 점은 CEO가 주가가 하락할수록 매수 규모를 키우는 패턴을 보인다는 것입니다. 주가가 $0.30대로 떨어졌던 4월 21일에는 단일 거래로 65만 주 이상($208,000)을 매수했습니다. 이는 그가 회사의 본질적 가치가 현재 주가보다 훨씬 높다고 믿고 있음을 강력하게 시사합니다. CFO Terzis Georgios도 2024년 12월 20일에 $50,000 상당의 주식을 매수하며 경영진의 자신감을 보여주었습니다. 한편 이사 John James Hoidas는 2024년 11월에 소규모 매도를 진행했으나, 이는 전체 내부자 거래 패턴에 비해 미미한 수준입니다. Cosmos Health는 시카고에 본사를 둔 글로벌 헬스케어 기업으로, 처방약, 영양제, 의료기기 및 소독제 등의 연구, 개발, 제조 및 유통에 특화되어 있습니다. Sky Premium Life®, Mediterranation®, bio-bebe® 등의 브랜드를 보유하고 있으며, 미국을 포함한 9개국 이상에서 사업을 운영하고 있습니다. 최근 회사는 낮은 마진의 프로모션 활동을 줄이고 고마진 자체 제품과 계약 제조에 집중하는 전략적 변화를 추진하고 있습니다. 2024년 7월에는 호주 Humacology와 연간 최대 500,000 CBD 유닛 계약 제조 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이러한 전략 변화는 2025년 1분기 실적에서 가시적인 성과를 보이고 있습니다. 매출은 전년 동기 대비 5.98% 감소한 $13.71백만이었지만, 매출 총이익은 53.7% 증가한 $2.05백만을 기록했습니다. 특히 매출 총이익률이 9.14%에서 14.95%로 크게 개선되었고, 영업비용은 9.05% 감소했습니다. 순손실은 전년 동기 $1.87백만에서 $0.82백만으로 56.17% 개선되었으며, 조정 EBITDA는 $0.64백만 적자에서 $0.37백만 흑자로 전환했습니다. 또한 영업 현금 소진이 94.5% 감소하며 현금흐름 균형점에 근접하고 있습니다. 이러한 재무 개선과 CEO의 지속적인 매수는 분명한 상관관계를 보입니다. 일반적으로 내부자, 특히 CEO의 대규모 매수는 회사의 미래에 대한 강한 자신감을 나타냅니다. 그리고 이는 시장이 아직 인식하지 못한 긍정적 전망을 반영하는 경우가 많습니다. 내부자 거래 연구에 따르면, 시가총액이 작은 기업에서 CEO가 지속적으로 대규모 매수를 진행할 때 향후 12개월 내 주가가 상승할 확률이 높아집니다. Cosmos Health의 경우, CEO는 약 6개월간 회사 시가총액의 약 40%에 해당하는 금액을 자사주 매수에 투입했습니다. 이는 매우 강력한 확신이 없이는 보기 드문 수준입니다. 단기적으로는 이러한 내부자 매수와 함께 1분기 실적 개선이 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 회사가 2025년 5월 6일 나스닥으로부터 추가 180일 컴플라이언스 기간을 획득했다는 점은 상장 유지에 대한 불확실성을 완화시키는 요소입니다. 장기적으로는 회사의 고마진 제품 전략과 계약 제조 확대, 그리고 현금흐름 개선이 핵심 성장 동력이 될 것으로 보입니다. 특히 CCX0722 체중 관리 제품이 최종 개발 단계에 있다는 점과 글로벌 영양제 브랜드 확장은 미래 수익성 개선의 촉매제가 될 수 있습니다. 물론 Cosmos Health가 직면한 도전도 분명합니다. 연간 기준으로는 여전히 순손실을 기록하고 있으며, 베타 4.30의 높은 주가 변동성, 제한된 현금 보유량, 그리고 지정학적 리스크 등이 주요 위험 요소로 남아있습니다. 그럼에도 불구하고, CEO의 강력한 매수 신호와 개선되는 재무 지표는 분명 주목할 가치가 있습니다. 특히 현재 주가 수준에서 매출 대비 주가(P/S) 비율이 0.19에 불과하다는 점은 회사가 수익성 개선을 지속한다면 상당한 상승 여력이 있음을 시사합니다. 내부자들이 자신의 회사 주식을 대규모로 매수할 때는 그들이 시장보다 더 많은 정보를 가지고 있기 때문일 가능성이 높습니다. Cosmos Health의 CEO Grigorios Siokas의 지속적인 매수는 투자자들에게 이 작은 헬스케어 기업이 반등의 초기 단계에 있을 수 있다는 강력한 신호를 보내고 있습니다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요