TruBridge Inc($TBRG) 대주주, 주가 약세 속에서도 80,000주 추가 매수...경영진 매도와 대조적

TBRG

2025.05.23 21:47

AI 점수

연속 매수

요약

TruBridge Inc($TBRG)의 대주주 L6 Holdings가 5월 21일~23일 사흘간 80,000주(약 193만 달러)를 매수했으며, 이는 2025년 초부터 이어진 대주주들의 지속적 매수 패턴의 연장선이다.
대주주들의 대규모 매수와 대조적으로 회사 사장 Christopher Fowler는 3월과 5월에 주식을 매도했는데, 이는 단기적 관점과 장기적 관점의 차이를 보여준다.
TruBridge는 최근 1분기에 예상을 상회하는 실적을 보였으나 여전히 높은 부채비율(101.38%)과 TTM 기준 순손실을 기록 중이며, 애널리스트들은 평균 '매수' 의견과 함께 목표가 28.50달러를 제시하고 있다.

긍정 요소

대주주들의 지속적인 대규모 매수는 장기 성장 가능성에 대한 강한 신뢰를 보여줌
2025년 1분기 실적이 예상치를 상회하며 수익성 회복 조짐을 보임
Microsoft와의 전략적 파트너십을 통한 AI 기술 통합으로 경쟁력 강화 가능성
양호한 영업마진(12.16%)과 견고한 영업 현금흐름 유지
애널리스트들의 평균 '매수' 의견과 현재가 대비 약 20% 상승 여력 있는 목표가

부정 요소

회사 사장의 최근 연속적인 주식 매도는 단기적 우려 요인으로 작용 가능
높은 부채비율(101.38%)은 금융 리스크 요소로 작용
TTM 기준으로 여전히 순손실 상태가 지속됨
2월 고점 대비 약 20% 하락한 주가와 최근의 하방 압력

전문가

헬스케어 테크놀로지 섹터에서 TruBridge의 수익 주기 관리 솔루션은 시장 경쟁력을 갖추고 있으나, 높은 부채 수준과 수익성 회복 지연은 주의해야 합니다. 대주주들의 지속적인 매수는 장기 가치에 대한 확신을 보여주지만, 임원 매도와의 대비는 단기 리스크를 암시합니다.

전일종가

$23.93

+0.12(0.50%)

최근 1년간 내부자 거래 평균 데이터

$21.19

매수 평단가

$25.95

매도 평단가

$13.13M

매수 대금

$288.1K

매도 대금

기사와 관련된 거래

거래일	공시일	내부자명	직책	거래유형	평단가	거래대금
05/31/2025	05/31/2025			매도		$

TruBridge Inc($TBRG)의 주요 주주가 최근 주가 약세 속에서도 대규모 매수 행보를 이어가고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 지난 5월 21일부터 23일까지 사흘간 대주주 L6 Holdings Inc는 총 80,000주, 약 193만 달러(약 26억원) 규모의 $TBRG 주식을 추가 매입했다. 특히 주목할 점은 이번 매수가 주가가 24~25달러대로 하락한 시점에 이루어졌다는 점이다. 이는 올해 2월 기록했던 30달러 선 대비 약 20% 하락한 가격이다. $TBRG는 지난 1년간 9달러대에서 30달러까지 급등했다가 현재 24달러 선으로 조정받은 상태다. 최근 6개월 기준으로는 여전히 약 40% 상승한 상황이지만, 3월 고점 대비해서는 약 20% 하락했다. 헬스케어 테크놀로지 부문에서 활동하는 TruBridge는 병원과 클리닉을 위한 수익 주기 관리(RCM) 및 환자 관리 솔루션을 제공하는 기업이다. 현재 시가총액은 약 3억 8천만 달러 수준으로 NASDAQ 소형주에 해당한다. 이번 L6 Holdings의 매수는 올해 들어 주요 대주주들이 보여준 일관된 매수 패턴의 연장선으로 볼 수 있다. 특히 Pinetree Capital Ltd와 L6 Holdings Inc는 2024년 6월부터 지속적으로 $TBRG 주식을 대규모로 매입해왔다. 2025년 2월에는 Pinetree Capital이 2월 13일부터 21일까지 약 9일간 총 234,911주, 약 658만 달러(약 889억원) 규모의 주식을 매수했으며, 이어서 L6 Holdings도 2월 24일과 25일 양일간 117,609주, 약 331만 달러(약 447억원) 규모의 매수를 단행했다. 이러한 대주주들의 지속적인 대규모 매수와 대조적으로, 회사의 사장인 Christopher Fowler는 최근 두 차례에 걸쳐 주식을 매도했다. 3월 14일에는 5,100주(약 13.8만 달러), 5월 16일에는 6,000주(약 15만 달러) 규모의 주식을 각각 매도했다. 임원의 매도와 대주주의 매수가 엇갈리는 패턴은 단기적 관점과 장기적 관점의 차이를 보여주는 것으로 해석될 수 있다. TruBridge의 재무 상황을 살펴보면, 최근 1분기(2025년 1분기) 실적에서 주당 36센트의 조정 이익을 기록하며 애널리스트 예상치인 29센트를 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 4.8% 증가한 8,721만 달러를 기록했다. 이는 지난해 부진했던 수익성이 다소 회복되고 있음을 시사한다. 그러나 TTM(Trailing Twelve Months) 기준으로는 여전히 1,743만 달러의 순손실을 기록 중이며, 부채비율이 101.38%로 높은 편이다. 이러한 재무적 도전에도 불구하고 회사는 12.16%의 양호한 영업마진과 약 4천만 달러의 영업 현금흐름을 유지하고 있다. 월스트리트 애널리스트들은 TruBridge에 대해 평균적으로 '매수' 의견을 유지하고 있으며, 중간 목표가는 28.50달러로 현재 주가 대비 약 20% 상승 여력이 있다고 평가한다. 일부 DCF(Discounted Cash Flow) 분석에 따르면 $TBRG의 적정가치는 약 35달러로, 현재 주가 대비 약 40% 저평가된 상태로 추정된다. 최근 인공지능과 의료 기술의 융합이 가속화되면서 헬스케어 테크놀로지 섹터는 주목받고 있다. TruBridge는 올해 5월 Microsoft와 전략적 파트너십을 체결하여 Dragon Copilot AI를 EHR(전자건강기록) 시스템에 통합하는 등 기술 혁신에도 적극적이다. 대주주들의 지속적인 매수 행보는 이러한 장기적 성장 가능성을 반영하는 것으로 보인다. 특히 시장 불확실성이 높은 상황에서 주가 약세 국면을 활용한 대규모 매수는 주주들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다. 향후 $TBRG의 주가 방향성은 다음 분기 실적과 함께 부채 관리 능력, 수익성 개선 추세, 그리고 Microsoft와의 협력을 통한 AI 통합 성과에 달려 있을 것으로 보인다. 현재 대주주들은 이러한 장기적 성장 스토리에 베팅하고 있는 것으로 해석된다. 대규모 내부자 매수는 종종 해당 기업의 가치 상승에 대한 강한 자신감을 나타내는 지표로 간주된다. 다만 부채 수준과 수익성 개선 지연은 여전히 위험 요소로 작용할 수 있어 투자자들의 주의가 필요하다. 특히 임원진의 일부 매도가 지속된다면 단기적 우려 요인이 될 수 있다.

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