MDRR

메달리스트 다이버시파이드 리츠($MDRR) CEO, 실적 부진 속에서도 10% 지분까지 매수하며 강한 신뢰 시그널

2025.05.27 14:51

메달리스트 다이버시파이드 리츠($MDRR)의 경영진이 회사 주식에 대한 강한 신뢰를 보이며 지속적인 매수에 나서고 있어 투자자들의 주목을 받고 있다. SEC 공시에 따르면 2024년 6월부터 2025년 5월까지 CEO 프랭크 카바너를 비롯한 핵심 경영진들이 총 20여 차례에 걸쳐 자사주를 매수한 것으로 나타났다. 특히 CEO 겸 회장인 프랭크 카바너는 2024년 6월 13일과 14일 이틀간 총 3만 4,680주를 약 40만 8,000달러(약 5억 6,000만원)에 매수하며 대규모 투자 의지를 보였다. 이후에도 8월, 9월, 11월, 12월에 걸쳐 지속적으로 주식을 매수해 현재 약 10%의 지분을 보유하고 있다. CFO 찰스 윈 주니어도 2024년 8월부터 2025년 5월까지 거의 매월 주식을 매수하며 경영진의 집단적 신뢰를 보여주고 있다. 메달리스트 다이버시파이드 리츠는 미국 남동부와 중대서양 지역의 상업용 부동산에 특화된 소형 리츠로, 가치 상승 잠재력이 있는 부동산을 인수해 리노베이션과 임대 관리를 통해 수익을 창출하는 사업 모델을 운영하고 있다. 회사는 버지니아에 본사를 두고 있으며, 위험과 수익의 균형을 맞춘 상업용 부동산 포트폴리오 구축에 집중하고 있다. 하지만 최근 재무 성과는 도전적인 상황을 보이고 있다. 2025년 1분기 매출은 전년 동기 대비 9.7% 감소한 232만 달러를 기록했으며, 전년 동기 136만 달러 순이익에서 101만 달러 순손실로 전환되며 174%의 급격한 실적 악화를 보였다. 주당순이익(EPS)도 전년 동기 1.22달러에서 -0.74달러로 크게 하락했다. 이러한 실적 부진에도 불구하고 경영진의 지속적인 자사주 매수는 향후 회복 가능성에 대한 강한 확신을 시사한다고 분석된다. 부동산 투자신탁(REIT) 업계는 현재 복합적인 환경에 직면해 있다. 2025년 초 트럼프 행정부의 관세 정책으로 인한 시장 변동성과 함께, 상업용 부동산 시장은 금리 환경과 경제 불확실성의 영향을 받고 있다. 특히 소형 리츠들은 자금 조달과 유동성 측면에서 대형 리츠 대비 상대적으로 어려운 상황에 처해 있어, 경영진의 적극적인 투자는 더욱 의미있는 신호로 해석된다. 회사의 재무 건전성을 살펴보면, 부채비율이 192.51%로 상당히 높은 수준이지만, 운영현금흐름은 지난 12개월간 176만 달러의 양수를 기록해 일정한 현금 창출 능력을 보여주고 있다. 또한 유동비율 2.83으로 단기 유동성은 양호한 편이다. 최근 신용한도를 150만 달러에서 400만 달러로 증액한 것도 재무 유연성 확보를 위한 조치로 풀이된다. 주가 흐름을 보면, 2024년 6월 11.50달러 수준에서 시작해 12월 14.32달러까지 상승했으나, 2025년 들어 다시 조정을 받으며 현재 11.97달러 근처에서 거래되고 있다. 52주 최고가 15달러 대비 약 20% 하락한 수준이지만, 연초 대비로는 여전히 8.98%의 상승률을 보이고 있다. 주목할 점은 회사가 올해 4월 최대 1억 달러 규모의 신규 주식 발행 계획을 SEC에 신고했다는 것이다. 이는 현재 시가총액 약 1,714만 달러를 고려할 때 상당한 규모로, 성장 투자나 부채 정리를 위한 자금 조달 목적으로 추정된다. 경영진의 지속적인 매수와 함께 이러한 자본 조달 계획은 회사의 향후 성장 전략과 밀접한 관련이 있을 것으로 보인다. 배당 정책 측면에서는 재무적 어려움에도 불구하고 분기당 0.0675달러의 배당을 유지하고 있어 약 2%의 배당수익률을 제공하고 있다. 다만 현재 수익 대비 배당지급률이 700%를 넘어서는 등 지속가능성에 대한 우려도 제기되고 있다. 업계 전문가들은 소형 리츠의 경우 경영진의 지분 보유 비중과 투자 행태가 회사의 방향성을 가늠하는 중요한 지표라고 평가한다. 특히 메달리스트의 경우 내부자 지분이 약 52%에 달해 경영진과 주주 이익의 연계성이 높다는 점에서 긍정적으로 해석할 수 있다는 분석이다. 향후 주목할 요소로는 2분기 실적 발표와 함께 부동산 시장 회복 신호, 그리고 신규 자금 조달의 구체적인 활용 계획 등이 있다. 경영진의 지속적인 매수 행위가 실제 펀더멘털 개선으로 이어질 수 있을지가 투자자들의 핵심 관심사가 될 전망이다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요