TYRA

타이라 바이오사이언스($TYRA), 이사의 1,170만 달러 대규모 매수로 '바닥 신호' 점등

2025.06.09 11:45

$TYRA 주식이 지난 1년간 약 50% 하락한 가운데, 회사 이사가 1,170만 달러(약 161억 원) 상당의 대규모 자사주 매수에 나서며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 6월 4일과 5일 양일간 라지브 샤(Rajeev Shah) 이사는 총 121만 주를 주당 9.63~10.04달러에 매입했다고 SEC 공시를 통해 밝혔다. 이번 내부자 매수는 $TYRA가 최근 겪고 있는 주가 부진 속에서 나온 것으로 더욱 주목받고 있다. 동 주식은 2024년 10월 28.61달러 고점 이후 현재 10달러 초반대까지 하락하며 65% 이상 급락했다. 하지만 라지브 샤 이사는 RA Capital Management의 투자 매니저로서, 이번 매수를 통해 회사의 장기적 가치에 대한 강한 신뢰를 보여주고 있다. 타이라 바이오사이언스는 캘리포니아 칼스배드에 본사를 둔 임상 단계 바이오테크놀로지 회사로, 섬유아세포 성장인자 수용체(FGFR) 생물학을 타겟으로 하는 정밀 의학 개발에 특화되어 있다. 회사의 독점 SNÅP 플랫폼은 분자 스냅샷을 통해 유전자 변이를 예측하여 암 치료제와 유전적 질환 치료제 개발을 가능하게 한다. 이는 기존 '원사이즈 핏 올' 접근법과 달리 환자 개별 유전자 특성에 맞춘 맞춤형 치료를 제공한다는 점에서 혁신적이다. 회사의 주력 후보물질인 TYRA-300은 현재 전이성 요로상피암과 기타 고형암을 대상으로 1/2상 임상시험을 진행 중이며, 연골무형성증 등 골격 질환에 대한 적응증 확대도 추진하고 있다. 추가 파이프라인으로는 담관암과 고형암을 타겟으로 하는 TYRA-200, 간세포암을 대상으로 하는 TYRA-430 등이 있어 다양한 치료 영역에서 포트폴리오를 구축하고 있다. 재무적으로 $TYRA는 임상 단계 바이오테크 기업으로서는 매우 건전한 상태를 유지하고 있다. 회사는 약 3억 1,900만 달러(약 4,390억 원)의 현금을 보유하고 있으며, 부채 비율은 1.89%에 불과해 재정적 부담이 매우 낮다. 유동비율은 22.78배로 단기 유동성도 탁월하다. 이러한 강력한 재무 기반은 향후 2-3년간 추가 자금 조달 없이도 임상시험을 지속할 수 있는 여력을 제공한다. 최근 실적 발표에서도 긍정적인 신호가 나타났다. 지난 5월 발표된 1분기 실적에서 주당 손실이 47센트로 애널리스트 예상치인 49센트보다 양호했으며, 이에 따라 주가가 일시적으로 8.3% 상승하기도 했다. 또한 회사는 5월 최대 5억 달러 규모의 혼합 선반 등록을 SEC에 제출하여 향후 자금 조달 옵션을 확보했다. 월가 애널리스트들의 전망도 낙관적이다. 현재 6명의 애널리스트가 모두 '매수' 등급을 부여하고 있으며, 평균 목표주가는 30.14~30.83달러로 현재 주가 대비 약 190% 상승 여력을 제시하고 있다. 특히 뱅크오브아메리카는 작년 10월 투자의견을 '매수'로 상향 조정하면서 목표가를 22달러에서 31달러로 대폭 상향했다. FGFR 타겟 치료제 시장은 빠르게 성장하고 있는 분야다. FGFR 변이는 다양한 암종에서 발견되며, 특히 요로상피암에서는 20% 내외의 환자에서 FGFR3 변이가 관찰된다. 현재 시장에는 펨브로리주맙(키트루다) 등 면역항암제가 주로 사용되고 있지만, FGFR 타겟 치료제는 보다 정밀한 맞춤형 치료 옵션을 제공할 수 있다. 그러나 투자자들이 고려해야 할 리스크도 상당하다. 바이오테크 섹터 특성상 임상시험 결과에 따른 주가 변동성이 극심하며, 경쟁사들과의 치열한 개발 경쟁도 변수다. 엔라이븐 테라퓨틱스(Enliven Therapeutics), 센테사 파마슈티컬스(Centessa Pharmaceuticals) 등이 유사한 FGFR 타겟 치료제를 개발하고 있어 시장 선점 경쟁이 치열하다. 또한 현재 공매도 비율이 14-16%에 달하고 공매도 커버 기간이 16-18일인 점도 단기적 주가 압박 요인이다. 이는 일부 투자자들이 여전히 회사의 단기 전망에 회의적임을 시사한다. 하지만 최근 내부자 매수는 이러한 시장의 회의론과 대조되는 강력한 신호다. 특히 라지브 샤 이사가 속한 RA Capital Management는 바이오테크 투자 전문 기관으로, 이들의 대규모 투자는 단순한 기술적 매수가 아닌 펀더멘털에 기반한 전략적 판단으로 해석된다. 다가오는 8월 5-11일 예정된 2분기 실적 발표는 또 다른 주요 관전 포인트가 될 것이다. 임상시험 진전 상황과 함께 현금 소진율, 향후 개발 계획 등이 공개될 예정이다. 투자자들에게는 고위험·고수익 투자 기회로서 신중한 포지션 사이징과 장기 관점의 접근이 필요한 종목이다.

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