ONTF

ON24($ONTF) 경영진 매도 vs 기관 대량매수 엇갈린 신호... 실적개선에 목표가 상승여력 25%

2025.06.11 02:40

$ONTF(ON24 Inc)의 주가가 지난 6개월간 변동성을 보이며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 2025년 2월 $7.01 고점을 기록한 후 4월 $4.75까지 급락했던 이 웨비나 플랫폼 기업의 주가는 최근 $5.56까지 회복하며 안정화 조짐을 보이고 있다. ON24는 B2B 기업들을 위한 웨비나, 가상 이벤트, 디지털 체험 플랫폼을 제공하는 기업이다. 코로나19 팬데믹 시기 원격 근무와 디지털 전환 수요 증가로 크게 성장했지만, 팬데믹 종료 후 정상화 과정에서 매출 감소세를 겪고 있다. 그러나 최근 실적을 보면 매출 감소폭이 점진적으로 줄어들며 바닥을 다지는 모습을 보이고 있다. 가장 주목할 점은 상반된 내부자 거래 패턴이다. 2024년 6월부터 현재까지 CEO급 경영진들의 매도 거래가 지속되고 있지만, 동시에 기관투자자들의 대량 매수가 활발히 이뤄지고 있다. 특히 2025년 3월부터 Lynrock Lake LP와 Cynthia Paul이 연일 대량 매수에 나서며 총 수백만 달러 규모의 지분을 확보했다. 이는 경영진의 유동성 확보 목적 매도와 달리, 기관투자자들이 회사의 장기 성장 가능성을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 재무적으로 ON24는 안정적인 모습을 유지하고 있다. 2025년 1분기 실적에서 매출은 전년 동기 대비 7.9% 감소한 $34.73백만을 기록했지만, 이는 애널리스트 예상치 $34.23백만을 상회하는 수치다. 더 중요한 것은 매출 감소폭이 2024년 2분기 11.3%에서 점진적으로 개선되고 있다는 점이다. 조정 손실 역시 주당 1센트로 예상 손실 3센트보다 양호한 결과를 보였다. 웨비나 및 가상 이벤트 시장은 팬데믹 특수 종료 후 조정기를 거쳤지만, 하이브리드 근무 문화 정착과 기업들의 디지털 마케팅 확대로 새로운 성장 동력을 찾고 있다. ON24는 이 분야의 선도 기업 중 하나로, Zoom, Microsoft Teams 등과 경쟁하면서도 B2B 특화 솔루션으로 차별화를 꾀하고 있다. 최근에는 AI 기반 분석 기능과 개인화된 콘텐츠 추천 시스템을 도입하며 기술 경쟁력을 강화하고 있다. 애널리스트들은 ON24에 대해 평균 'Hold' 등급을 부여하면서도 목표가를 $7.00-$8.00 범위로 설정해 현재 주가 대비 25-44%의 상승 여력을 제시하고 있다. 이는 실적 바닥 확인과 시장 정상화 기대감이 반영된 것으로 해석된다. 투자자 입장에서 $ONTF는 흥미로운 투자 기회를 제공한다. 경영진 매도에도 불구하고 기관투자자들의 지속적인 매수는 펀더멘털 개선에 대한 기대감을 반영한다. 특히 주가가 2025년 고점 대비 20% 이상 하락한 현 시점에서, 실적 개선 추세와 애널리스트 목표가를 고려하면 매력적인 진입 시점으로 판단된다. 다만 매출 성장률 회복 속도와 경쟁 환경 변화를 면밀히 모니터링할 필요가 있다.

뉴스가 발행되면 알림으로 받아보실 수 있어요