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비트 디지털($BTBT) CEO·이사 250만 달러 동시 매수, AI 전환 확신 신호

2025.06.27 14:36

비트 디지털($BTBT)의 최고경영진이 회사의 미래에 대한 강력한 신뢰 신호를 보냈다. 6월 25일 사미르 타바르(Samir Tabar) CEO와 브록 피어스(Brock Pierce) 이사가 동시에 총 250만 달러 규모의 대규모 주식 매수를 단행했다. CEO는 150만 달러로 75만 주를, 이사는 100만 달러로 50만 주를 각각 주당 2달러에 매수했다. 비트 디지털은 2015년 설립된 뉴욕 기반의 디지털 자산 인프라 회사로, 비트코인 마이닝에서 AI 중심의 고성능 컴퓨팅(HPC) 데이터센터 사업으로 전환하고 있다. 회사는 GPU 클라우드 서비스, 코로케이션 서비스, 이더리움 스테이킹 등 다각화된 사업 모델을 구축하고 있으며, 최근 비트코인 마이닝 사업 매각 계획을 발표하며 '순수 이더리움 스테이킹 및 재무관리 회사'로의 전환을 공식화했다. 이번 내부자 매수는 단순한 투자가 아닌 공모 방식으로 이뤄져 회사에 직접 자금을 투입하는 형태다. 이는 두 임원이 회사의 전략적 방향성에 대해 강한 확신을 갖고 있음을 시사한다. 특히 CEO 타바르는 회사의 AI 인프라 전환을 주도해온 핵심 인물로, 그의 대규모 투자는 이 전환 전략의 성공 가능성에 대한 내부자의 확신을 보여준다. 브록 피어스 이사는 암호화폐 업계의 저명한 인물로, 푸에르토리코의 Percival Services LLC를 통해 간접적으로 주식을 보유하고 있다. 그는 비트코인 재단의 전 이사장이자 블록체인 기술 분야의 초기 투자자로 알려져 있어, 그의 투자 결정은 업계 전문가의 관점에서 더욱 주목받고 있다. 회사의 재무 상황을 보면, 2025년 1분기 매출은 2,511만 달러로 전년 대비 17% 감소했지만, 클라우드 서비스 부문은 84% 성장하며 총 마진이 59%에 달했다. 비트코인 마이닝 부문의 매출이 64% 급감한 반면, AI 중심 서비스의 성장이 두드러진다. 현재 5,756만 달러의 현금과 약 8,000만 달러의 디지털 자산을 보유하고 있어 유동성 상황은 양호하다. 주가 차트를 보면 $BTBT는 2024년 7월 4.24달러 고점에서 2025년 4월 1.73달러 저점까지 하락했다가 최근 회복세를 보이고 있다. 내부자 매수가 이뤄진 6월 25일 2.35달러에서 현재 2.14달러 수준으로, 내부자들이 매수한 2달러 가격 대비 약 7% 상승한 상태다. 투자자들이 주목해야 할 점은 이번 매수가 회사의 전략적 전환점과 정확히 일치한다는 것이다. 비트 디지털은 비트코인 마이닝의 불확실성에서 벗어나 AI 데이터센터라는 성장성 높은 사업으로 피벗하고 있으며, 이미 연간 2,000만 달러 이상의 다년간 GPU 계약을 확보했다. 노스캐롤라이나와 몬트리올의 새로운 데이터센터 개발도 진행 중이다. 그러나 위험 요소도 존재한다. 회사는 여전히 적자 상태이며, TTM 기준 7,950만 달러의 순손실을 기록했다. 베타 값이 5.36으로 높은 변동성을 보이고 있으며, 공급 과잉과 경쟁 심화로 인한 AI 인프라 시장의 불확실성도 고려해야 한다. 긍정적 시나리오에서는 AI 인프라 전환이 성공하면서 높은 마진의 안정적인 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상된다. 이미 H200 GPU 용량이 완전히 판매된 상태이며, 1억 달러 이상의 연간 매출 잠재력을 가진 대형 계약들이 협상 중이다. 부정적 시나리오에서는 AI 시장 경쟁 심화와 GPU 공급 과잉으로 인해 수익성 개선이 지연될 수 있다. 현재 주가 2.14달러는 장부가 2.23달러에 근접한 수준으로, 내부자들의 매수 가격인 2달러 대비 적정한 프리미엄을 보이고 있다. 애널리스트들은 평균 목표주가를 5.50달러로 제시하고 있어, 현재 수준에서 상당한 상승 여력이 있는 것으로 평가된다.