SRTS

센서스 헬스케어($SRTS) CEO, 70% 급락 중에도 연이은 자사주 매수... '바닥 신호' vs '추가 하락' 갈림길

2025.08.14 15:10

센서스 헬스케어($SRTS)가 투자자들의 주목을 받고 있다. 2분기 연속 실적 부진으로 주가가 3달러대까지 급락한 상황에서, 마이클 사르다노 CEO가 연이어 자사주를 매수하며 경영진의 강한 신뢰를 드러냈기 때문이다. 센서스 헬스케어는 피부암과 같은 표재성 종양 치료를 위한 방사선 치료 장비를 전문으로 하는 의료기기 회사다. 시가총액 7,570만 달러의 소형주로, 병원과 클리닉을 대상으로 혁신적인 방사선 치료 솔루션을 제공하며 의료진과 환자 모두에게 편의성을 제공하는 것이 핵심 경쟁력이다. 주가 차트를 보면 극명한 변화가 눈에 띈다. 2024년 11월 8.94달러로 연고점을 기록한 후 지속적인 하락세를 보이더니, 올해 8월 들어 3.42달러까지 떨어지며 70% 이상 급락했다. 이런 폭락의 배경에는 연이은 실적 부진이 있다. 올해 1분기 주당 16센트 손실을 기록했고, 2분기에도 주당 6센트 손실로 애널리스트 예상치(3센트 이익)를 크게 하회했다. 특히 2분기 매출은 730만 달러로 전년 동기 대비 20.8% 감소하며 성장 모멘텀에 빨간불이 켜졌다. 하지만 이런 악재 속에서도 경영진의 행보는 정반대다. 사르다노 CEO는 지난 2월 10일 주당 5.95달러에 1,000주를 매수한 데 이어, 최근 8월 13일에는 주당 3.37달러에 다시 1,000주를 매수했다. 두 번째 매수는 주가가 거의 바닥권에 있을 때 이뤄진 것으로, CEO가 현재 주가를 상당한 저평가로 판단하고 있음을 시사한다. 하비에르 람폴라 CFO도 2월에 501주를 함께 매수하며 경영진 전체의 확신을 보여줬다. 실제로 현재 주가와 애널리스트 목표가 사이에는 상당한 괴리가 존재한다. 애널리스트들은 여전히 '매수' 등급을 유지하며 12개월 목표가를 11달러로 제시하고 있다. 이는 현재 주가 대비 220% 이상의 상승 여력을 의미한다. 물론 애널리스트 전망이 항상 맞는 것은 아니지만, 이 정도 괴리는 현재 주가가 과도하게 저평가되었을 가능성을 제기한다. 센서스 헬스케어의 사업 전망을 살펴보면, 단기적 어려움에도 불구하고 장기적으로는 긍정적인 요소들이 존재한다. 회사는 최근 래디올로지 온콜로지 시스템즈와 전략적 파트너십을 체결해 병원 유통 네트워크를 확대하고 있다. 또한 FDA 치료량이 전 분기 대비 27% 증가하는 등 핵심 사업에서는 회복 신호도 보인다. 다만 주요 고객사로부터의 주문 감소가 전체 실적에 부정적 영향을 미치고 있어, 고객 다변화가 시급한 과제로 남아 있다. 투자자 입장에서 고려해야 할 점들을 정리하면, 우선 긍정적으로는 CEO의 연이은 매수가 바닥 신호일 가능성이 높다는 것이다. 특히 8월 매수는 주가가 역사적 저점에서 이뤄진 만큼 타이밍 면에서 의미가 크다. 애널리스트들의 지속적인 매수 등급과 높은 목표가도 펀더멘털 회복에 대한 기대를 반영한다. 반면 주의할 점도 명확하다. 2분기 연속 실적 부진이 일시적 현상인지 구조적 문제인지 아직 불분명하다. 주요 고객사 의존도가 높다는 것도 리스크 요인이다. 소형주 특성상 거래량 부족으로 인한 높은 변동성도 감안해야 한다. 현재 상황에서 투자자들이 주목할 지표는 다음 분기 실적 전망과 경영진의 추가적인 주식 매수 여부다. 실적이 바닥을 확인하고 회복 신호가 나타난다면, 현재의 저평가 상황이 매력적인 진입 기회가 될 수 있다. 반대로 실적 부진이 지속되고 경영진마저 매수를 중단한다면, 추가 하락을 각오해야 할 수도 있다. 센서스 헬스케어는 현재 기로에 서 있다. 실적 부진으로 인한 주가 급락은 분명 부담스럽지만, CEO의 연이은 매수와 높은 목표가는 반전 가능성을 시사한다. 리스크를 감수할 수 있는 투자자라면 현재 가격대에서 관심을 가져볼 만하지만, 반드시 분할 매수와 손절 기준을 설정한 후 신중하게 접근하는 것이 바람직하다.