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Legacy Education($LGCY) CEO 대규모 매수 후 주목, 3분기 50% 성장과 내부자 신뢰 신호 주목

2025.11.20 00:11

Legacy Education($LGCY) CEO의 최근 대규모 매수가 투자자들의 주목을 받고 있다. 리안 로만(LeeAnn Rohmann) CEO는 11월 18일 주당 $8.68에 5,000주를 매수했는데, 이는 약 43,420달러 규모의 투자다. CEO가 직접 자사주를 매수한 것은 경영진이 회사의 미래 가치에 대해 강한 확신을 갖고 있다는 신호로 해석된다. Legacy Education은 캘리포니아에 본사를 둔 헬스케어 교육 전문 기업으로, 초음파 기술자, 심장 초음파, 간호학, 의료 보조, 치과 보조 등 다양한 의료 관련 프로그램을 제공한다. 회사는 High Desert Medical College, Central Coast College 등의 캠퍼스 네트워크를 통해 미국 전역의 학생들에게 서비스를 제공하고 있으며, 현재 3,495명의 학생이 등록되어 있다. CEO의 매수는 단독 행동이 아니다. 대주주인 로버트 드로즈(Robert DeRose)는 2024년 9월부터 지속적으로 주식을 매수해왔다. 그는 2024년 9월 26일 25,000주를 주당 $4.12에 매수한 것을 시작으로, 2025년 3월까지 총 13차례에 걸쳐 약 41만 달러 상당의 주식을 매수했다. 특히 주가가 하락할 때마다 매수에 나서는 패턴을 보였는데, 이는 장기적 가치 투자 관점을 시사한다. 이러한 내부자들의 지속적 매수는 회사의 실적과 맞물려 더욱 의미가 깊다. Legacy Education은 2025년 3분기에 50% 수익 성장을 기록하며 1,860만 달러의 매출을 달성했다. 이는 3,000명을 넘어선 등록 학생 수 증가에 기인한다. 회사의 연간 매출은 약 6,417만 달러에 달하며, 순이익률 11.74%를 유지하고 있어 교육 서비스 업계에서 양호한 수익성을 보여준다. 주가 움직임도 이러한 펀더멘털 개선을 반영하고 있다. 2024년 10월 $5.77였던 주가는 2025년 9월 $12.51까지 상승해 약 117%의 수익률을 기록했다. 현재 주가는 연간 최고가 $13.89에서 다소 조정받은 상태지만, 분석가들은 평균 목표 주가를 $13.45로 설정하고 있어 추가 상승 여력이 있다고 보고 있다. 헬스케어 교육 시장의 구조적 성장도 회사에 유리한 환경을 제공한다. 고령화 사회 진입으로 의료 서비스 수요가 증가하면서, 관련 전문 인력에 대한 니즈도 함께 확대되고 있다. Legacy Education이 제공하는 프로그램들은 상대적으로 짧은 기간에 취업 가능한 실용적 기술을 습득할 수 있어, 취업을 원하는 학생들과 고용주들 모두에게 매력적이다. 재무적 건전성 측면에서도 긍정적이다. 회사는 2,032만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 순부채는 70만 달러에 불과해 재무 레버리지가 낮다. 부채비율 43.07%로 적정 수준을 유지하고 있어, 추가 성장 투자나 인수합병에 필요한 재무적 여유가 충분하다. 하지만 주의해야 할 리스크도 있다. 교육 서비스업은 연방 Title IV 자금 지원에 의존하는 비중이 높아 정부 정책 변화에 민감하다. 특히 트럼프 행정부의 교육부 해체 계획이 발표되면서, 연방 교육 정책의 불확실성이 증가했다. 또한 경쟁이 치열한 교육 시장에서 지속적인 등록생 확보가 관건이다. 투자자들이 주목해야 할 핵심 지표는 분기별 등록생 수 변화와 신규 프로그램 승인 현황이다. 회사는 MRI, 심장 초음파, 수술 기술 등 새로운 프로그램을 지속적으로 출시하고 있어, 이들 프로그램의 등록률과 취업률이 향후 성장을 좌우할 것이다. 차기 실적 발표는 2026년 2월 12일 예정되어 있다. 현재 시가총액 1.2억 달러 수준에서 연매출 6,400만 달러를 기록하는 Legacy Education의 밸류에이션은 매력적이다. P/E 비율 17.74배는 교육 서비스 업계 평균 20-25배보다 낮아 상대적 저평가 상태로 볼 수 있다. CEO와 대주주의 지속적 매수, 견고한 실적 성장, 구조적 시장 확대 등을 고려할 때, 중장기 투자 관점에서 매력적인 기회를 제공할 수 있을 것으로 판단된다.